市場洞察 
VT 
澳洲11月全職就業人數降至-5.65萬人，較前一月的5.53萬人大幅下降。這項變化對澳洲經濟帶來更大壓力，喜憂參半的就業數據也影響了貨幣和市場情緒。在相關金融市場，澳幣/日圓匯率跌至103.50附近，反映出市場對澳洲就業數據的反應。更廣泛的影響體現在多個貨幣對上，例如英鎊兌美元匯率回落至1.3365附近，而美元/印度盧比匯率則因貿易不確定性而上漲。
貴金屬市場
同時，貴金屬市場方面，由於美元小幅反彈，金價從周高點回落。投資人也關注聯準會近期降息，聯準會暗示僅會小幅降息，並預計到2026年底利率將達到3.4%。加密貨幣市場方面，Solana價格受整體市場趨勢影響，交易價格低於130美元。儘管加密貨幣行業的整體質押餘額下降，但Hyperliquid的價格走勢仍然積極。
澳洲全職就業人數的急劇下降對當地經濟而言是一個重要的警訊。這並非小幅下滑，而是與上個月強勁的勢頭完全逆轉，顯示勞動市場正在迅速降溫。我們認為這是一個明確的信號，預示著澳元（AUD）在假期期間將進一步走弱。
這份疲軟的就業報告雪上加霜，近期數據顯示，澳洲消費者信心指數在2025年11月跌至12個月以來的最低點，零售銷售數據也下滑。市場目前預期澳洲儲備銀行在2026年2月的首次會議上降息的可能性超過60%。交易者應考慮買入澳幣賣權或做空澳幣/日圓期貨，因為日圓可能受益於任何避險情緒。
聯準會政策的影響
在美國，聯準會一方面降息，另一方面預測未來降息幅度將減少，並上調了GDP成長預期，這一舉動令人費解。這種「鷹派降息」帶來了巨大的不確定性，並可能加劇美元的波動。
這種環境非常適合利用價格波動獲利的衍生性商品策略，例如歐元兌美元的跨式選擇權多頭部位。我們在2023年底聯準會政策轉向後也看到了類似的市場震盪，當時的最初反應很快就被消化，市場對前瞻性指引的消化也隨之逆轉。
預計美元在新的一年仍將難以預測。在趨勢明朗之前，使用選擇權來定義風險是一種謹慎的做法。由於預計英國央行也將在下週降息，英鎊(GBP)也面臨自身的阻力。
如果聯準會鷹派的長期展望為美元提供暫時支撐，那麼鴿派的英國央行可能會進一步壓低英鎊兌美元匯率。我們可能會考慮做空英鎊，例如在英國央行宣布利率決議前賣出英鎊期貨。
黃金價格接近每盎司4,250美元，顯示即使價格略有回落，潛在的焦慮情緒依然高漲。貴金屬目前處於鴿派立場（降息）和聯準會可能採取的鷹派立場之間。衍生性商品交易員可以利用這一點，賣出黃金選擇權跨式選擇權，押注未來幾週隨著這些相反力量的平衡，金價將在一定區間內波動。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
