歐元/美元在觸及週內低點1.1615後，在1.1640附近波動。美元回吐近期部分漲幅，市場參與者正等待聯準會的貨幣政策決定。市場普遍預期聯準會將降息25個基點。關注點轉向利率預測以及聯準會主席鮑威爾的新聞發布會，以尋求進一步的政策方向。
美國就業市場與經濟指標
美國數據顯示，10月職缺增至767萬個，超乎預期。先前持續走強的通膨數據也暗示聯準會可能採取「鷹派降息」策略。歐元兌美元匯率跌破1.1665的趨勢線支撐位。MACD和RSI等技術指標顯示出輕微的下行動能。聯準會的核心職責包括將通膨率維持在2%並實現充分就業。其利率決策會對美元走勢產生顯著影響。
美國就業市場展現韌性，職缺持續增加，顯示經濟成長動能可能保持穩定。歐洲央行維持對經濟成長的樂觀預期，暗示其寬鬆週期即將結束。貨幣匯率的百分比變動顯示，歐元兌加幣匯率走強，其他貨幣之間的波動幅度則各不相同。
策略市場定位
距離聯準會利率決議僅剩數小時，市場消化了25個基點的降息預期。交易員真正的機會將來自聯準會的前瞻性指引和傑羅姆鮑威爾的語氣。我們已做好迎接重大行情的準備，因為任何偏離簡單「鴿派降息」的舉動都可能令許多投資者措手不及。
近期的數據進一步強化了「鷹派降息」的預期，即聯準會目前降息但暗示將暫停升息。上週的就業報告顯示，美國經濟新增就業19.9萬個，失業率降至3.7%。這項數據，加上上月3.1%的消費者物價指數（CPI）數據，為聯準會繼續保持對通膨的謹慎態度提供了依據。
如果鮑威爾強調這些強勁的數據，美元可能會上漲。在這種情況下，我們將考慮增持歐元/美元的空頭頭寸，並可能使用看跌期權來鎖定跌破1.1600的水平。歐元兌美元未能重新站上1.1665的趨勢線，已顯示其潛在疲軟。
另一方面，我們必須考慮聯準會對經濟放緩的擔憂程度可能高於數據所顯示的程度。在經歷了2022年和2023年的激進升息週期後，政策制定者對過度緊縮經濟持謹慎態度。
如果鮑威爾發出出人意料的鴿派訊號，暗示2026年將進一步降息，美元將大幅走弱。如果聯準會發出更激進的寬鬆訊號，我們將準備好改變觀點並建立多頭部位。買入歐元兌美元買權是利用其突破1.1682阻力位的潛在上漲行情的可行策略。
歐洲央行近期暗示其寬鬆週期已經結束的言論將進一步支撐這一走勢。鑑於該事件的二元性，波動性是最確定的結果。對於那些不願押注方向的投資者來說，諸如買入跨式選擇權之類的選擇策略可能有效。
無論歐元兌美元在公告發布後是大幅上漲還是下跌，這種策略都能讓交易者從其價格的大幅波動中獲利。展望未來幾週，關鍵在於聯準會與其他央行之間的政策分歧。儘管美國通膨依然令人擔憂，但歐元區最新數據顯示通膨已降至2.4%，這可能會限制歐洲央行鷹派立場的發揮。
我們將密切關注這項政策差異，因為它很可能決定歐元兌美元在2026年的主要趨勢。
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