美元指數（DXY）維持在99.00上方，市場關注焦點轉向聯準會的利率決議。交易期間，美元兌瑞士法郎走強，兌歐元、英鎊和日圓等其他主要貨幣也出現顯著波動。歐元兌美元跌至1.1616，英鎊兌美元跌破1.3320。美元兌日圓持續上漲，突破155.80，澳元兌美元則跌至0.6630。市場預期澳洲儲備銀行維持利率3.6%不變。
同時，黃金價格穩定在每盎司4,200美元附近，交易員們正等待聯準會的貨幣政策聲明。美國也將公佈就業數據，例如ADP就業人數變動數據預計將於週二發布。
聯準會貨幣政策
聯準會的目標是實現物價穩定和充分就業，並透過調整利率來控制通膨和經濟成長。量化寬鬆（QE）和量化緊縮（QT）是聯準會的兩種貨幣政策工具，它們對美元的影響截然不同。量化寬鬆通常會導致美元走弱，而量化緊縮則往往會使美元走強。
聯準會每年召開八次會議來決定貨幣政策，這會影響美元的國際匯率。美元指數目前穩定在99.00上方，市場正密切關注聯準會本週的決策。市場普遍預期聯準會將降息25個基點，但真正的市場走勢將取決於聯準會的前瞻性指引。
任何暗示降息幅度較大的跡象，例如暗示此次降息只是一次性調整，都可能推高美元。對於交易員而言，這種不確定性意味著可以利用選擇權來掌握預期的市場波動。芝商所的FedWatch工具目前顯示，聯準會降息25個基點的機率為85%，這意味著降息幅度已基本被市場消化。
諸如歐元/美元跨式選擇權等策略可能有效，並有望在公告發布後價格大幅波動中獲利。回顧2023年底聯準會政策轉向後市場的反應，我們看到了當時引發的重大趨勢。同樣，本週的美國就業數據，尤其是JOLTS職缺數據，將至關重要。
如果職缺數量出乎意料地低，則可能支持聯準會採取更為鴿派的立場，從而削弱美元。
央行政策分歧
央行政策的分歧也帶來了其他機會。澳洲儲備銀行預計將在持續的通膨環境下維持3.6%的利率不變，上季澳洲的通膨率年增了3.8%。這與聯準會預期降息形成鮮明對比，如果聯準會的基調過於鴿派，則可能對澳元/美元構成上行壓力。
我們也關注美元/日元，該貨幣對正向156.00關口邁進。即使聯準會可能降息，日本央行持續寬鬆的貨幣政策立場也與美國形成了明顯的政策分歧。鑑於日圓持續疲軟，利用衍生性商品做多押注美元/日圓繼續走高似乎是一個有利的交易策略。
黃金價格仍徘徊在4,200美元附近，是實際利率的晴雨表。如果聯準會降息並發表鴿派言論，則可能成為金價大幅上漲的催化劑。交易者可以考慮對黃金期貨或相關 ETF 進行買權交易，以從金價可能創下新高中獲利。
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