日本11月自分銀行服務業採購經理人指數（PMI）錄得53.2，高於預期的53.1，顯示該行業當月擴張。受聯準會降息預期影響，英鎊兌美元匯率突破1.3200。受聯準會鴿派立場預期提振，金價維持在每盎司4,200美元上方。
澳元和黃金價格
澳元兌美元匯率觸及10月以來最高點，美元走軟。同時，沙烏地阿拉伯、菲律賓和阿聯酋的黃金價格上漲。歐元延續漲勢，兌美元匯率逼近1.1650。歐洲央行釋放的訊號表明，未來不會進一步降息，支撐了歐元的強勢。
加密貨幣方面，在先鋒集團決定允許加密貨幣交易所交易基金（ETF）上市後，比特幣價格突破9.2萬美元。Pudgy Penguins和Sui等山寨幣也實現了兩位數的漲幅。白宮正在為國際經濟權力法案（IEEPA）關稅可能被推翻做準備，但表示無論結果如何，關稅都將繼續有效。
受美國製造業萎縮和日本央行可能升息的影響，比特幣價格波動劇烈。
美國聯邦儲備委員會的影響
市場顯然已做好聯準會降息的準備，這將導致美元兌大多數主要貨幣走低。這種情緒已持續數月，與2022-2023年聯準會激進的升息週期形成鮮明對比，當時聯準會的聯邦基金利率一度超過5%。即將公佈的美國就業和服務業數據對於確認這一鴿派轉向至關重要，因此交易員應密切注意數據公佈前後市場的波動跡象。
黃金交易價格高於每盎司4,200美元，使其成為對沖美元貶值和持續通膨的主要工具。我們都記得2022年中美國消費者物價指數(CPI)飆升至9%以上的峰值，而這段記憶至今仍在推動市場對硬資產的需求。如果美國經濟數據弱於預期，使用黃金期貨的長期買權或許能夠參與進一步上漲行情，同時控制風險。
各國央行政策的分歧創造了明顯的投資機會，尤其是在歐元/美元等貨幣對上，該貨幣對正逼近1.1650。儘管我們預期聯準會將放鬆貨幣政策，但歐洲央行已發出維持利率不變的訊號。歐元區核心通膨率在2024年全年難以大幅跌破2.5%，這印證了歐洲央行的立場。
這種根本性的差異支撐了看好歐元兌美元持續走強的策略。英鎊也呈現類似的動態，不過交易員們也密切關注英國央行降息的跡象。關鍵在於相對時機，目前市場普遍認為聯準會將率先採取行動，且力道更大。
諸如英鎊兌美元看漲期權價差之類的期權策略，或許能夠幫助投資者在控制成本的同時，從英鎊上漲中獲利。日本央行升息的可能性帶來了數十年來前所未有的重大交易動態。日本在2024年歷史性地擺脫負利率政策，是其政策正常化的首個重要訊號。
日本央行任何進一步的鷹派言論都可能加速資金流出美元，流入日元，從而使做多日元頭寸更具吸引力。最後，加密貨幣市場的上漲行情，比特幣突破92,000美元大關，是由美元整體疲軟和機構投資者日益增長的接受度共同推動的。
2024年初，現貨比特幣ETF獲得里程碑式的批准，為此鋪平了道路，而Vanguard近期允許在其平台上交易此類產品，更是起到了巨大的推動作用。這一勢頭表明，交易者可以考慮使用波動率產品來掌握當前的上漲趨勢。
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