貨幣市場
受殖利率上升推動，美元走強，歐元兌美元匯率逼近1.1600。同時，儘管市場預期聯準會將採取更為鴿派的政策，但受美元走強的影響，英鎊兌美元匯率也走低至1.3200附近。自2020年以來，加密貨幣交易活動已導致以太坊交易者損失近20億美元。中國在全球市場中的角色已從收入引擎轉變為創新中心，為企業提供新的擴張策略。 市場確信聯準會即將降息，因此金價正逼近每盎司4,300美元。鑑於金價與實際收益率下降之間的反向關係支撐了這一上漲勢頭，我們應該考慮買入黃金期貨的看漲期權。歷史上，當聯準會發出政策轉向訊號時（例如2023年底），黃金價格往往會開啟持續數月的顯著上漲行情。市場機遇
不要被美元的短期反彈所迷惑，因為市場普遍預期聯準會將在未來幾週內降息，美元走勢將趨於疲軟。目前的利率期貨顯示，市場預期聯準會在2026年3月會議上降息的機率超過80%。我們認為這是買入美元指數（DXY）看跌期權或建立歐元兌美元等貨幣對多頭部位的良機。 加拿大製造業成長明顯放緩，標普全球採購經理人指數（PMI）跌至48.4，遠低於50.0的收縮區間。即使油價堅挺，這種經濟疲軟也使得加幣面臨風險。我們認為，透過看漲期權做多美元/加元具有良好的風險回報比。 歐佩克+停止增產的決定為原油價格設定了底線，他們先前也曾有效地運用這項策略來控制2023年和2024年的供應。在這些供應風險支撐市場的情況下，WTI原油期貨價格可能維持在高點。WTI原油看漲選擇權價差策略可能是獲取進一步上漲收益的一種經濟有效的方式。 我們也看到股市出現了一些緊張情緒，道瓊指數受到人工智慧產業擔憂和比特幣價格下跌的雙重壓力。現在可能是為投資組合增加下行保護的好時機。買進標普500指數的賣權或VIX指數的買權可以對沖潛在的市場波動加劇風險。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
