聯準會利率預期
聯準會下週預計降息，降息25個基點的可能性為87.4%。美元指數接近兩週低點99.40。由於聯準會領導層可能發生變動，美元的市場前景可能惡化。技術面方面，美元/印度盧比觸及接近90.00的歷史高位，20日均線位於89.0823，相對強弱指數（RSI）接近超買區（68.85），反映出上漲動能強勁。 如果突破90.00，該貨幣對可能進一步上探至91.00，支撐位可能在89.14附近。由於印度盧比兌美元匯率跌至接近90.00的新低，我們看到外資流出給盧比帶來了顯著壓力。印度國家證券存管有限公司（NSDL）的數據證實，自2025年7月以來，外國機構投資者已從印度股市撤資超過1.49萬億盧比，抵消了第三季度GDP增長8.2%這一令人矚目的利好消息。 此次大規模拋售表明，目前國際市場情緒對印度盧比匯率的影響遠大於國內經濟實力。即將於本週五公佈的印度儲備銀行（RBI）利率決議是當前市場的主要不確定因素，將導致市場波動加劇。鑑於市場對印度儲備銀行是否會降息或維持利率不變存在分歧，我們認為衍生性商品交易者應考慮利用價格大幅波動獲利的策略。買入近期美元/印度盧比的看漲期權和看跌期權（買入跨式期權組合）可能是有效把握利率決議公佈後可能出現的劇烈波動的策略。交易者的對沖策略
另一方面，市場普遍預期聯準會將於下週降息，12月10日降息的機率高達87.4%。降息通常會削弱貨幣，這意味著美元近期的強勢可能很快就會逆轉。這發出了一個矛盾的信號，因為美元/印度盧比上漲的主要驅動力可能即將減弱。 盧比持續疲軟與美元預期走弱之間的這種背離表明，對沖至關重要。持有美元/印度盧比多頭部位的交易者應考慮買入看跌期權，以防範跌破89.14的風險。這可以為他們的部位設定一個底部，如果聯準會的鴿派立場最終對美元構成壓力，或者印度儲備銀行出人意料地採取鷹派政策，則可以保障利潤。 從歷史經驗來看，像90.00這樣的整數關卡往往是重要的心理阻力位，突破這些關卡可能會引發進一步的上漲動能。我們在2022年也觀察到了類似的貨幣走勢，當時盧比首次突破80.00大關，隨後迅速上漲。因此，我們預計隨著交易員為盧比持續攀升至未知領域做好準備，行使價為90.50和91.00的看漲期權將越來越受到關注。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
