德國11月消費者物價指數（CPI）顯示年通膨率為2.3%，略低於先前預測的2.4%。儘管有這一小幅偏差，市場反應依然平淡。
相關消息方面，由於市場情緒轉為看跌，英鎊兌美元匯率跌至1.3220。同樣，由於加拿大GDP數據超出預期，歐元兌加幣匯率也出現下跌，但喜憂參半的數據影響了歐元走勢。
在市場預期聯準會可能降息的情況下，黃金價格逼近每盎司4,200美元。加密貨幣市場方面，比特幣、以太坊和瑞波幣在10月經歷了重大閃崩後，復甦面臨挑戰。
即將公佈的美國數據可能會影響聯準會下週的預期。市場也對歐元區CPI、澳洲GDP和加拿大就業數據充滿期待。瑞波幣繼續橫盤整理，其阻力位和支撐位保持穩定。
外匯市場發布了一份2025年經紀商綜合指南，涵蓋低點差和高槓桿等多個面向。最後，一份法律聲明強調了市場投資所涉及的風險和不確定性。報告澄清，這些資訊不應被視為交易決策的建議。
德國低於預期的2.3%的通膨數據證實了我們觀察到的歐元區整體通膨降溫趨勢。歐盟統計局本身的數據顯示，10月份歐元區整體通膨率降至2.5%，因此，最新的數據將加大歐洲央行採取更為鴿派立場的壓力。
我們認為，這使得做空歐元或歐元兌美元期貨成為新年伊始頗具吸引力的策略。未來幾週的真正焦點在於市場對聯準會12月降息的預期日益增強。
這與2024年的市場情緒截然不同，當時聯準會堅持維持高利率以抑制通膨。鑑於近期公佈的美國2025年第三季GDP成長率僅為0.8%，市場目前已將這一轉變計入價格，交易者可以透過做多對利率敏感的資產來把握這一機會。
鑑於歐洲央行可能轉向鴿派立場，且聯準會預計將降息，我們預期歐元兌美元貨幣對將大幅波動。芝商所聯準會觀察工具（CME FedWatch Tool）顯示，聯準會在下次會議上降息25個基點的機率超過75%。
衍生性商品交易者應考慮買入跨式選擇權或勒式選擇權，以從下周美國就業和通膨數據公佈後預期的大幅價格波動中獲利。
黃金價格向每盎司4,200美元邁進與美國利率下調的預期直接相關，這使得不產生收益的黃金更具吸引力。自2025年初黃金突破3000美元的心理關卡以來，這輪漲勢一直在穩步推進。
我們建議使用黃金期貨（GC）買權來維持上漲空間，同時控制風險。在加密貨幣市場，我們建議保持高度謹慎，因為10月10日的閃崩事件後市場情緒依然悲觀。
鏈上數據顯示，交易量較去年同期下降了近40%，顯示散戶興趣受到嚴重打擊。購買比特幣和以太坊的保護性看跌期權可能是對沖進一步下跌風險的明智之舉。
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