美國經濟數據趨勢
美國經濟數據顯示，9月耐久財訂單意外增加0.5%，同時首次申請失業救濟人數降至21.6萬人。儘管數據向好，市場仍預期聯準會將在12月降息25個基點。歐元自1.1500附近呈現上漲趨勢，但技術阻力位在1.1620附近。上漲趨勢取決於能否突破此阻力位，潛在目標位在1.1670和1.1730附近。歐元在20個歐盟成員國之間流通，仍然是全球交易量第二大的貨幣。歐洲央行負責監管歐元，透過利率和經濟數據來影響其價值，而經濟數據對歐元的強弱有顯著影響。 目前，聯準會和歐洲央行貨幣政策的明顯差異是最重要的因素。聯準會正在釋放降息訊號，而歐洲央行在結束寬鬆週期後仍保持利率不變。這種分歧強烈預示著未來幾週美元走弱，歐元走強。市場策略與預測
市場已認定聯準會將在12月降息0.25%，即便近期經濟數據強勁，例如初請失業金人數下降。這顯示市場對聯準會的未來走向而非其過往表現抱有強烈的預期。我們應調整策略，以契合市場對聯準會採取更為寬鬆政策的普遍預期。 回顧2022-2024年的通膨危機，我們曾目睹類似的局面：當時聯準會積極升息，以將消費者物價指數從9%以上的高點拉回。2025年初的最新官方數據顯示，美國核心通膨率穩定在2.5%左右，這為聯準會開始降息提供了必要的理由。這種從緊縮轉向寬鬆的策略模式已成定局，我們可以從中獲利。 相較之下，歐洲央行維持基準利率在2.0%不變，顯示其與通膨的鬥爭（歐元區在2023年和2024年也飽受通膨困擾）目前已進入不同的階段。根據歐盟統計局的數據，歐元區協調消費者物價指數（HICP）上季終於跌破了歐洲央行設定的3%門檻。 與預期中的美國寬鬆政策相比，歐洲的政策穩定性應會繼續支撐歐元兌美元匯率。有鑑於此，我們應考慮買入歐元/美元的看漲期權，以從預期上漲中獲利。這種策略風險可控，因為我們的最大損失僅限於支付的選擇權費。這些部位將使我們能夠瞄準1.1670和1.1730附近的阻力位。 由於感恩節假期導致市場成交量清淡，隱含波動率可能較低，使得選擇權購買成本相對較低。牛市看漲選擇權價差策略可能是一種成本效益高的策略，可用於押注歐元/美元突破關鍵阻力位1.1620。該策略涉及買入一份看漲期權，同時賣出另一份行使價更高的看漲期權，以降低淨成本。 然而，我們必須對1.1620附近保持謹慎，因為該水平標誌著下降通道的頂部。如果歐元兌美元匯率在此關鍵技術阻力位遭遇強勁阻力，則表示美元的下跌趨勢尚未得到確認。如果歐元未能突破並守住這項關鍵技術阻力位，我們應該做好調整部位的準備。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
