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2025年，加密貨幣領域發生了翻天覆地的變化，而加密貨幣ETF正是這場變革的核心。如果您一直想知道「什麼是ETF？」或這些創新投資工具如何重塑數位資產交易，那麼您來對地方了。隨著機構投資者向加密貨幣交易所交易基金投入數十億美元，監管框架也在快速發展，對於尋求多元化投資組合的交易者而言，了解加密貨幣ETF的重要性前所未有。
什麼是ETF？了解基本知識
交易所交易基金（ETF）是一種投資基金，它持有一籃子資產，例如股票、債券、商品或加密貨幣，並像股票一樣在證券交易所交易。與傳統共同基金不同，ETF 允許投資者在交易日內以市場價格靈活買賣，從而為投資者提供流動性、透明度和成本效益。
ETF之所以越來越受歡迎，是因為它們可以在一次交易中即時分散投資。交易者無需分別購買單一資產，即可透過一個簡化的投資工具，投資於整個市場、產業或資產類別。
加密貨幣ETF的崛起：2025年顛覆性統計數據
2025年，加密貨幣ETF市場呈現爆發式成長，被許多專家譽為史上最成功的ETF發行類別。相關數據有力地證明了這一點：
| 指標 | 2025 年性能 |
| 年度ETF資金流入總額 | 69.6億美元 |
| 貝萊德的IBIT資產管理規模 | 近1000億美元 |
| 單週流入量創紀錄 | 59.5億美元 |
| 加密貨幣ETF發行（上半年） | 27 種產品 |
| 美國證券交易委員會批准時間表 | 縮短至75天（速度提升72%） |
貝萊德旗下的iShares比特幣信託基金（IBIT）創下前所未有的紀錄，在成立的第一年就累積了超過523億美元的資產，成為美國史上最成功的ETF。這種機構信心標誌著傳統金融對數位資產的看法正在發生根本性的轉變。
什麼是加密貨幣ETF？它是如何運作的？
加密貨幣ETF是一種專門用於追蹤一種或多種加密貨幣價格走勢的交易所交易基金。與需要交易者使用複雜的加密貨幣錢包、私鑰或數位交易所不同，加密貨幣ETF透過傳統的經紀帳戶提供受監管且簡化的數位資產市場交易管道。
加密貨幣ETF的主要優勢包括：
- 在不直接擁有加密貨幣所有權的情況下，透過受監管的方式參與加密貨幣市場。
- 與直接持有加密貨幣相比，稅務申報更為簡單。
- 透過機構託管解決方案增強安全性
- 降低進入門檻，實現投資組合多元化
- 交易時段內彈性交易，即時報價
改變市場的加密貨幣ETF類型
現貨比特幣和以太幣ETF
現貨加密貨幣ETF持有實際的加密貨幣資產，直接追蹤即時市場價格。自2024年獲批以來，比特幣和以太坊現貨ETF一直佔據機構資金流入的主導地位。光是以太坊ETF在2025年6月至7月期間的資金流入就實現了驚人的369%的成長，當月加密貨幣ETF總流入量128億美元中，以太坊ETF就佔據了54.3億美元。
山寨幣ETF：下一波浪潮
除了比特幣和以太坊之外，2025年還見證了山寨幣ETF申請的爆炸性增長。目前有超過155份加密貨幣ETP申請正在審核中，其中Solana、XRP和Cardano處於領先地位：
- Solana ETF：17 檔 ETF 提交了修改後的質押條款申請。
- XRP ETF：15 項申請，預計核准機率為 95%。
- 多元資產ETF：Grayscale Digital Large Cap Fund提供多元化的加密貨幣投資機會。
收益型加密貨幣ETF
創新產品，例如備兌買權ETF，提供以收益為導向的投資策略，使投資者能夠在保持加密貨幣敞口的同時獲得定期分紅。這些成熟的產品顯示加密貨幣ETF生態系已日趨成熟。
加密貨幣及其他
加密貨幣革命的影響遠不止於ETF。 VT Markets為交易者提供超過100種加密貨幣資產和比特幣ETF，在一個平台上打造了最全面的加密貨幣交易生態系統之一。
透過簡化的產品交易加密貨幣價格波動，消除技術障礙。無需錢包、交易所或私鑰管理，即可直接透過您的交易帳戶進行純粹的價格投機。
VT Markets推出六大全新加密貨幣投資機會
VT Markets近期擴展了其產品線，新增了六種代表區塊鏈創新下一波浪潮的尖端數位資產：
- CROUSD 和 OKBUSD：來自 Crypto.com 和 OKX 生態系統的交易所支援代幣，提供真正的實用性和治理能力。
- WLFIUSD（世界自由金融）：透過代幣化資產連結傳統金融和去中心化金融（DeFi）。
- WLDUSD（Worldcoin）：建立通用數位身份，由 OpenAI 團隊支持，應用程式下載量超過 500 萬次。
- HYPEUSD（Hyperliquid）：為交易量達 2,480 億美元的去中心化交易所提供支援（2025 年 5 月）。
- SKYUSD（Sky Protocol）：為永續的 DeFi 基礎設施提供質押和治理支持。
這些資產能夠提供交易者所尋求的波動性和創新性——從去中心化交易所到生物識別身份系統——並透過機構級交易基礎設施進行訪問，提供具有競爭力的點差和先進的工具，以駕馭不斷變化的數位資產格局。
監管利好推動加密貨幣ETF普及
2025年，加密貨幣ETF的監管環境發生了翻天覆地的變化。美國證券交易委員會（SEC）於2025年7月推出的「加密貨幣專案」（Project Crypto）實現了證券監管的現代化，為數位資產創建了更清晰的分類框架。審批流程的簡化－從先前的270天縮短至僅需75天－加速了產品的推出和機構的採用。
監管政策的明朗化，加上配套的政策框架，消除了先前阻礙機構投資者參與加密貨幣市場的大部分摩擦。如今，財務顧問和機構投資者將加密貨幣ETF視為合法的投資組合配置工具，而非投機工具。
加密貨幣ETF的未來：下一步是什麼？
業內專家預測，2025年將新增50多個加密貨幣ETF獲批，預計2026年中期，獲批數量將超過200個。隨著市場日趨成熟，交易者可以預期：
- 除了比特幣和以太坊之外，還擴展了其他加密貨幣的供應。
- 增強ETF結構內的質押功能。
- 更複雜的創收策略。
- 加密貨幣ETF產品的國際擴張。
- 與去中心化金融（DeFi）協議集成。
傳統金融與數位資產透過加密ETF的融合，標誌著投資史上一個關鍵時刻。對於希望投資此變革性資產類別的交易者而言，了解ETF的定義以及加密ETF的運作方式已成為必備知識。
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