原油價格影響市場趨勢
受美國原油庫存增加預期影響，西德州中質原油價格跌破每桶60美元，觸及三週低點，接近58.40美元。黃金價格依然堅挺，交易價格高於每盎司4,200美元，儘管市場整體情緒積極，但持續的擔憂情緒仍對其價格產生影響。由於美國政府預計將通過短期融資法案，我們預計未來幾週將有大量延遲公佈的經濟數據。積壓的通膨和就業報告的發布可能會引發顯著的市場波動，為短期選擇權策略創造理想的環境。我們正在透過建立主要貨幣對的跨式選擇權策略來掌握這些非週期性數據發布後的價格波動，為此類交易做好準備。如果聯準會發出重返降息的訊號，美元指數（DXY）可能會進一步走弱。 先前發表的疫情前數據顯示，年通膨率已降至2.5%左右，這為聯準會的降息動能提供了支撐。與此形成鮮明對比的是，歐洲央行的政策轉向較為遲緩，使得歐元顯得相對更具吸引力。我們認為，在歐元兌美元上使用看漲期權價差策略，目標是突破1.1625附近的50日均線，同時控制風險，具有一定的潛力。英鎊依然疲軟，由於經濟表現不佳，難以守住1.3100關口。自2023年底的技術性衰退以來，我們一直觀察到這種趨勢。近期數據顯示，英國上月零售銷售意外下滑，顯示這種疲軟態勢可能持續。因此，我們不做多英鎊，而是認為做空英鎊兌歐元更有價值。日圓幹預風險
美元/日圓匯率突破154.00是一個重要的發展趨勢，使其進入了歷史上曾觸發日本央行在2022年和2023年進行幹預的區間。儘管日圓整體疲軟是推動匯率上漲的主要因素，但日本當局突然採取強硬措施的風險目前極高。我們認為，買入價格低廉的美元/日圓虛值賣權是謹慎的對沖風險或從意外幹預中獲利的方式。 原油價格跌破每桶60美元主要受美國原油庫存增加的影響，昨晚公佈的API報告顯示，原油庫存增加了400多萬桶，超出預期。由於原油產量依然強勁，而全球需求訊號喜憂參半，這種下跌勢頭似乎還會持續。對衍生性商品交易者而言，這意味著可以賣出近月看漲選擇權以收取權利金，或是買進看跌選擇權以期油價進一步下跌至55美元的支撐位。 儘管市場風險偏好情緒高漲，但黃金價格堅挺在每盎司4,200美元附近，顯示市場存在顯著的潛在焦慮情緒。這個價格是兩年前水準的兩倍多，凸顯了市場對避險資產的持續需求。我們正利用這種穩定性建立領口策略，透過買入看跌期權和賣出價外看漲期權來為多頭頭寸提供資金，從而保護多頭頭寸。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
