標普500指數ETF（SPY）近期經歷了符合艾略特波浪理論的技術形態。SPY在等長浪區（也稱為藍箱區域）完成回檔。此形態包含一個三浪回調，形成雙三浪結構，關鍵區間為663.57至652.77。
SPY的技術分析
隨後，在663.57附近建立多頭頭寸，預期價格將從藍色方框區域反彈三浪。價格觸及紅色X連接線的50%斐波那契回檔位後，可以進行調整，使這些部位達到無風險。停損位設在損益平衡點，部分利潤已鎖定。
在藍色方框區域找到買盤後，SPY突破了紅色X連接線的50%回檔位。因此，多頭部位變為無風險，並設定了696.53-707.42的目標位，SPY有望繼續朝新高邁進。只要價格維持在661.25上方，第五浪可能會繼續推進。此類策略符合艾略特波浪理論的交易設置，風險管理反映了該策略在特定技術點位的應用。
根據近期的價格走勢，我們認為標普500指數ETF的回檔可能已經結束，並在661-663美元附近找到了強勁支撐。我們已在該區域建立多頭頭寸，並認為這是新一輪上漲行情的開始。最初的反彈勢頭強勁，我們可以透過將止損位移至入場點位，使現有交易實現無風險。
市場和經濟展望
此次市場轉向與華盛頓局勢日益明朗相吻合，近期政府融資僵局的解決似乎指日可待。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）已從10月下旬不確定性時期的20以上降至本週的16以下，顯示市場恐慌情緒顯著緩解。政治局勢的穩定為未來幾週股市走高提供了有利背景。
對於衍生性商品交易者而言，這種環境意味著他們將不再購買下行保護工具。芝加哥期權交易所的看跌/看漲期權總比率已從兩週前的峰值0.95降至0.70，表明對看跌看跌期權的需求正在迅速消退。
賣出行使價低於近期低點661美元的現金擔保看跌期權，或構建看漲看漲期權價差，可能是利用這波新一輪上漲勢頭獲利的有效策略。我們預計此輪上漲的目標價位為696美元至707美元。
更廣泛的經濟數據也支持這一觀點，10月的就業報告顯示勞動市場降溫，而上週的CPI數據證實核心通膨率正在緩和至3%左右。這些因素共同降低了聯準會進一步收緊貨幣政策的壓力，為市場在年底前提供了利好。
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