星期一效應
「星期一效應」顯示股市通常在周初表現良好。 2025年，標普500指數在周一上漲的機率高達69%，這反映了先前拋售後的逢低買入趨勢。美國政府停擺的結束促進了感恩節出行，並維持了購物週末的供應鏈效率。因此，美國航空公司和零售商的盤前股價均出現上漲。 包括就業數據和CPI在內的經濟數據將在政府停擺結束後公佈，這可能會對市場造成挑戰。強勁的就業數據或經濟的快速成長可能會影響市場對聯準會降息的預期，對股市上漲產生負面影響。儘管近期市場波動較大，但人工智慧領域的拋售潮可能趨於穩定。台積電公佈的銷售成長放緩影響了市場，但人工智慧晶片的需求依然強勁，各公司都在大力投資。市場情緒正在改善，預計除非英偉達公佈糟糕的數據或獲利報告，否則市場將繼續上漲。情緒風險
隨著美國政府停擺結束，我們看到市場風險偏好明顯升溫，有利於買進標普500指數（SPY）和那斯達克100指數（QQQ）等大盤指數的買權。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）在上個月因政府停擺帶來的不確定性而飆升至近20，目前已回落至15附近，使得選擇權溢價更加合理。這種環境有利於把握年底可能出現的上漲行情。 英偉達（Nvidia）和帕蘭提爾（Palantir）等人工智慧股票的反彈，為投資者在未來幾週即將發布關鍵財報之際提供了獨特的投資機會。我們應該考慮買進這些領頭羊的看漲期權，以利用這波復甦勢頭。然而，鑑於近期市場的波動性，垂直看漲期權價差策略可能是一種更審慎的策略，可以有效控製成本並明確風險。 感恩節前的這段時間是消費板塊的直接催化劑，因此我們也關注航空公司和零售商的看漲機會。 JETS（航空公司）或XRT（零售）等ETF的選擇權可以幫助投資者掌握預期中的假期旅行和購物高峰。 從歷史經驗來看，黑色星期五當週消費者信心的提升通常會對這些股票群體起到推波助瀾的作用。近期最大的風險在於即將公佈的延遲經濟數據，尤其是就業報告和CPI通膨數據。我們必須對沖看漲頭寸，以防強勁的數據可能引發市場恐慌，導緻聯準會推遲預期中的降息。 買一些價格低廉、價外看跌選擇權（到期日為11月底或12月初）是必要的預防措施。這些數據至關重要，因為它直接影響聯準會的政策路徑，而市場一直以來都對寬鬆貨幣政策的預期持樂觀態度。目前，聯邦基金期貨顯示，聯準會首次降息的機率超過70%，降息將發生在2026年第一季。如果通膨或就業數據表現強勁，降息機率可能會迅速下降，引發拋售。 假設經濟數據不會過於強勁，且英偉達的獲利符合預期，那麼股市持續上漲的前景似乎一片光明。我們在2023年也看到了類似的模式，當時市場克服了不確定性，最終強勁收官。因此，賣出一些12月到期的價外看跌期權，或許是押注市場持續穩定並獲取收益的有效方法。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
