澳幣兌美元連續第二個交易日走強。此前，澳洲儲備銀行副行長安德魯·豪瑟發表講話，強調需要採取緊縮的貨幣政策來抑制通膨。豪瑟指出，澳洲面臨的挑戰在於需求已經超過潛在產出，寬鬆空間有限。同時，中美關係緩和也提振了澳元。中國暫時取消了美國出口兩用物項的禁令。鑑於澳洲與中國的貿易聯繫，這項決定可能會對澳元產生影響。最新數據顯示，中國10月消費者物價指數年增0.2%，但生產者物價指數較去年同期下降2.1%。
美元與市場走勢
美元匯率維持穩定，參議院正在推進一項撥款法案以避免政府停擺。11月消費者信心指數跌至50.3，為2022年6月以來的最低水準。10月企業裁員超過15.3萬人，創下二十多年來的最大降幅。同時，10月ADP就業人數增加了4.2萬人。澳幣兌主要貨幣走強，其中兌日圓漲幅最大。截至2025年11月10日，澳元展現出的強勢我們認為仍有延續空間。
澳洲儲備銀行維持鷹派立場，副行長豪瑟強調需要採取緊縮政策來控制通膨。澳洲最新公佈的2025年10月下旬季度CPI數據也支持此觀點，數據為3.9%，高於市場預期，顯示澳儲行近期不會降息。鑑於中國是澳洲的主要貿易夥伴，中美貿易緊張局勢的暫時緩和對澳元而言是另一個利多因素。
中國決定解除美國部分兩用物項出口的禁令，標誌著兩國關係略有回暖，提振了市場風險情緒。大宗商品市場也反映了這一點，鐵礦石期貨價格近期回升至每噸130美元以上，這是自2025年初以來首次持續維持在該水準。另一方面，美元前景則變得不明朗。儘管政府停擺的直接風險似乎正在消退，但基本面經濟數據疲軟，例如令人失望的密西根大學消費者信心指數。
2025年11月7日公佈的最新美國非農就業報告顯示，新增就業人數僅9.5萬個，低於預期，顯示勞動市場正在降溫，這可能促使聯準會在新的一年降息。
交易者的機會
對於衍生性商品交易者而言，這為未來幾週澳元/美元進一步走強創造了明確的建倉機會。買進行使價高於50日均線0.6535的買權，可能是利用澳幣/美元可能往0.6630阻力位上漲的有效策略。此交易策略受惠於澳洲儲備銀行（RBA）政策立場強硬與聯準會政策可能走軟之間的分歧。
為控制風險，我們應考慮到中國經濟數據喜憂參半，製造業採購經理人指數（PMI）近期有所下降。可以透過買入澳元/日圓交叉盤的看跌期權來建立對沖策略。如果全球經濟成長擔憂重現，風險情緒轉為負面，避險的日圓兌風險敏感的澳元可能會升值。
來自美國和中國的相互矛盾的經濟訊號可能會使澳元/美元的隱含波動率居高不下。這種環境可能適合那些預期價格將大幅波動但方向不確定的交易者。圍繞即將發布的關鍵數據（例如下一份美國通膨報告或聯準會會議紀要）建立跨式選擇權組合可能帶來獲利。
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