澳元走強，此前澳洲儲備銀行闡述了政策挑戰，強調將採取緊縮措施抑制通膨。中國暫時取消對美兩用物項出口限制也支撐了澳元。美元保持穩定，此前美國參議院批准了政府撥款，這表明政府停擺可能即將結束。
澳洲貨幣政策階段
澳元在第二個交易日延續了上漲勢頭，受到澳儲行副行長豪瑟講話的提振。豪瑟表示，澳洲目前的貨幣政策階段頗為棘手，因為經濟復甦的需求超過了潛在產出。這意味著在不引發通膨壓力的情況下，貨幣寬鬆的空間非常有限。
中美關係的緩和也為澳元提供了額外支撐。中國暫時取消了對美國鎵、銻等兩用物項的出口禁令，這影響了中美關係。由於中國是澳洲的主要貿易夥伴，中國經濟的任何變化都可能對澳元產生影響。
澳洲9月貿易順差擴大，出口較上季成長7.9%。澳幣兌美元匯率可望進一步走高，目前仍高於關鍵支撐位。當日，澳幣兌日圓匯率走強。影響澳元走勢的因素包括利率、中國經濟狀況、鐵礦石價格。澳儲行謹慎的立場表明利率將維持在高位，這將支撐澳元。
本月初，澳洲儲銀行維持現金利率在4.35%不變，但其抑制通膨的立場仍堅定。期貨市場目前預期澳儲行在2026年初再次升息的可能性更大，這與幾週前的情況截然不同。
相較之下，美國經濟已顯露出放緩跡象，這可能會削弱美元。聯準會自2023年年中以來一直維持利率不變，而近期疲軟的消費者信心指數進一步強化了市場對其下一步將降息的預期。澳美兩國利率預期的日益分化使得澳幣更具吸引力。
中國對澳洲貿易的影響
我們也看到來自澳洲最大貿易夥伴中國的一些正面訊號。中國暫時取消對美國關鍵原材料的出口禁令是一個好舉措，有助於緩解全球貿易緊張局勢。這推動了鐵礦石價格（澳洲重要的出口商品）近期回升至每噸130美元以上。
這種環境表明，未來幾週澳元/美元有望進一步走強。交易者可以考慮買入澳元/美元的看漲期權，以把握其向0.6630阻力位潛在上漲的機會。
隱含波動率一直在緩慢上升，因此使用牛市看漲期權價差等策略有助於控制這些選擇權的成本。然而，我們必須密切注意技術指標，尋找任何反轉跡象。如果澳元/美元跌破0.6500心理關口，則可能表示這波上漲勢頭正在減弱。任何來自中國經濟數據的負面意外也將迅速改變澳元的樂觀前景。
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