貨幣政策的影響
由聯準會制定的貨幣政策是影響美元價值的重要因素。聯準會透過調整利率來控制通膨和維持就業水平，升息會支撐美元，而降息則會削弱美元。在極端情況下，聯準會可能會實施量化寬鬆（QE），即透過增發美元和購買美國公債來增加信貸流動。量化寬鬆通常會導致美元走弱。相反，量化緊縮（QT）則涉及停止購買債券，這可能會導致美元走強。 我們看到財政部長警告稱，聯邦政府停擺對經濟的影響正在加劇。儘管這一消息顯示經濟疲軟，但美元指數實際上已小幅上漲至99.70。這為我們未來幾週的應對帶來了複雜的局面。這並非我們第一次面臨此類危機。回顧2018年底至2019年初持續35天的政府停擺，國會預算辦公室估計，這導致2019年第一季實際GDP下降了0.2%。如果此次政府停擺持續下去，我們應該預料到經濟數據將受到類似甚至更嚴重的拖累，而經濟數據拖累通常會導致貨幣貶值。市場不確定性中的機遇
美元目前的強勢很可能是短期避險反應，全球不確定性促使投資者湧入美國資產，而不管具體原因為何。然而，潛在的經濟損失加上通膨預期下降，預示著美元在中期內將走弱。這種短期恐慌與長期基本面之間的衝突正是機會所在。 鑑於這種不確定性，我們應該考慮利用波動性上升獲利的策略。VIX指數是衡量市場恐慌情緒的關鍵指標，目前已攀升至18.5，較上月低點14大幅上漲。買入歐元/美元等主要貨幣對的跨式選擇權或勒式選擇權，可以讓我們從價格的大幅波動中獲利。我們也應密切關注利率衍生性商品，因為長期停擺會增加經濟衰退風險，並增加聯準會降息的壓力。 聯邦基金期貨市場已將2026年第一季末降息的機率從兩週前的15%上調至40%。利用這些工具押注利率走低，或許能有效應對日益嚴峻的經濟威脅。一旦最初的避險情緒消退，美元的基本面很可能會重新站穩腳跟。 我們可以利用選擇權來押注美元走弱，並控制風險，為此做好準備。例如，買進追蹤美元的ETF的看跌選擇權，就賦予了我們在美元因負面經濟數據而貶值時以更高價格賣出的權利。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
