財務狀況
金融環境較為寬鬆，預計明年經濟成長將加快。美元兌主要貨幣走勢各異，其中兌紐西蘭元表現最強勁。美元的百分比變動已記錄在案，兌紐西蘭元下跌0.41%，兌其他貨幣的變動幅度則不盡相同。熱力學圖顯示了基於選定基準貨幣和報價貨幣的百分比變動。
鑑於通膨將在未來兩到三年內保持高位，我們應該對市場目前押注聯準會降息持懷疑態度。儘管近期疲軟的就業數據提振了市場對寬鬆政策的預期，但這似乎只是對長期趨勢的短期反應。聯準會的立場顯示貨幣政策將繼續保持緊縮，導致市場定價與央行意圖不符。
這表明市場預期利率將在更長時間內維持在高點。從聯邦基金期貨來看，市場預期到2026年底至少會降息兩次，考慮到通膨持續的預期，這一預期似乎過於樂觀。我們可以看到與2023年類似的模式，當時交易員們屢次試圖搶先一步預測聯準會的政策轉向，但利率卻一直居高不下。
貨幣交易機會
對外匯交易員而言，美元近期的下跌，尤其是兌歐元和英鎊的下跌，可能帶來買入良機。聯準會的緊縮政策，尤其是在其他央行開始放鬆貨幣政策之際，從中長期來看對美元而言是利多。
目前美元兌澳元和紐西蘭元的強勢反映了這種分化，而且這種趨勢很可能會持續。聯準會的預期與市場反應之間的分歧可能會在未來幾週加劇市場波動。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）近期跌破15，似乎低估了聯準會下次會議可能出台鷹派政策的風險。
利用價格波動獲利的選擇權策略，例如主要股指或貨幣對的多頭跨式選擇權策略，可能會帶來收益。由於通膨預計將在未來幾年內超過目標水平，持有能夠對沖通膨的資產仍然至關重要。
儘管利率居高不下，但黃金價格仍堅挺在每盎司4,000美元附近，這表明市場對購買力下降的擔憂根深蒂固。從歷史上看，在1971年至1981年的高通膨十年間，黃金的平均年回報率超過30%，凸顯了其在這種環境下作為價值儲存手段的作用。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
