英國央行維持利率在4%不變，這次投票結果接近，暗示未來可能出現利率變動，因此各國央行成為市場焦點。聯準會採取謹慎立場，旨在幾年內將通膨率降至2%，同時兼顧支持就業的需求。受此市場反應影響，歐元兌美元匯率回落至1.1520，但兌美元匯率維持穩定，美元走軟。同時，受英國央行決議和美元走強的影響，英鎊兌美元匯率出現波動，跌破1.3100。
黃金與市場走勢
受美國公債殖利率回落的影響，黃金價格跌破每盎司4,000美元。更廣泛的市場趨勢反映了近期公佈的美國挑戰者就業職位裁員報告，該報告顯示10月份裁員人數增至153074人，高於此前的54064人。受零售需求復甦的提振，索拉納（Solana）股價持續保持韌性，交易價格高於160美元。油價下跌，WTI原油價格跌破59美元，市場關注點從地緣政治緊張局勢轉移。
由於即將召開的央行會議可能會影響澳元和英鎊等貨幣的走勢，市場風險情緒受到密切關注。展望未來，市場參與者將繼續關注經濟指標和地緣政治發展。挑戰者就業崗位裁員人數激增至15.3萬人以上，對美國經濟而言是重大警訊。這是自2023年初疫情後裁員潮以來我們看到的最高讀數，顯示勞動市場疲軟的速度超出預期。
這項數據嚴重質疑了就業市場穩健的說法，並加劇了人們對經濟衰退的擔憂。
聯準會展望
鑑於這份報告，我們應該預期聯準會在未來幾週內將採取更為鴿派的立場。聯準會官員先前已公開表示，通膨率可能需要兩到三年才能恢復到2%的目標水準。疲軟的就業數據使得進一步升息的可能性極低，並將2026年上半年降息的可能性提上日程。
這種前景對美元構成沉重壓力，使得歐元兌美元在逼近1.1520關口時成為做多的有利選擇。我們應該考慮使用美元波動率選擇權，因為聯準會一旦明確轉向鴿派立場，可能會導緻美元劇烈波動。目前來看，美元的下行路徑似乎是阻力最小的。
同時，英國央行以5比4的壓倒性多數投票決定維持利率在4%不變，這清楚地表明了其將轉向寬鬆政策的趨勢。這是一年多來最接近的一次投票，使得12月降息的可能性大大增加。這種基本面疲軟表明，在英鎊/美元跌破1.3100關口時逢高做空是一種可行的策略。
WTI原油價格暴跌至每桶59美元以下，進一步印證了全球經濟放緩和需求萎縮的趨勢。自2023年銀行業危機以來，我們從未見過如此低的持續油價，這表明市場已嚴重預期經濟下滑。
衍生性商品交易者可以考慮買入石油ETF的看跌選擇權，以押注油價進一步下跌。即使美元走軟，黃金未能守住關鍵的4,000美元關卡也是一個重要的警訊。這種阻力表明潛在買家力量耗盡，可能導致金價在下一輪上漲之前大幅回調。我們應該謹慎追逐新高，並且可以考慮買入保護性看跌期權來對沖牛市陷阱。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
