ADP最新報告顯示，10月份美國企業就業人數有所成長，聯準會理事史蒂芬米蘭表示這項結果出乎意料。他指出，就業市場趨勢仍然穩定，並鑑於當前的就業市場數據，暗示可能降低利率。米蘭表示，供給、需求和關稅等經濟因素都會影響貨幣政策決策。他暗示對調整利率持開放態度，並可能在12月降息，尤其是在通膨放緩可能有助於緩解整體通膨的情況下。
美元匯率變動
一份詳細列出貨幣變動的表格顯示，美元兌日圓匯率表現最強勁。該表格提供了百分比變動數據，其中美元兌歐元匯率為-0.00%，兌英鎊匯率為0.39%。此視覺化指南使用戶能夠輕鬆查看貨幣波動情況，左側列為基礎貨幣，頂部列為報價貨幣，兩者交叉即可得出百分比變動。結果顯示了幾種主要貨幣的波動，反映了貨幣價值的動態特性。
一位聯準會高級官員目前表示，目前的貨幣政策過於緊縮，12月降息是合理的。我們認為這是一個明確的訊號，提示交易員應為更為鴿派的貨幣政策立場做好準備。市場的反應可能取決於即將公佈的數據是否證實這一觀點。12月降息的可能性不斷增加，這更強化了上述觀點。
根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具數據，過去24小時內，降息的可能性已從45%躍升至65%以上。鑑於這種轉變，我們應該考慮建倉利率期貨，例如擔保隔夜融資利率（SOFR）期貨，以掌握利率下行的潛在機會。此舉預期聯準會將根據這些鴿派訊號採取行動。
通貨膨脹下降與市場機遇
這位官員對通膨下降的信心，尤其是房屋支出放緩帶來的通膨放緩，與近期趨勢相符。2025年10月的CPI報告顯示，住房支出年化成長放緩至3.2%，較年初的5.5%大幅下降。這讓聯準會更有理由放鬆貨幣政策，而無需擔心通膨反彈。
對於股市而言，這種潛在的降息轉向是一個明顯的看漲訊號，因為較低的借貸成本將支撐企業獲利和估值。我們正在關注標普500指數和納斯達克100指數12月和1月到期的買權。這種策略讓人想起2019年聯準會改變升息策略後出現的市場反彈。
儘管美元兌日圓匯率今日走強，但聯準會降息可能會在未來幾週內給美元帶來下行壓力。美元指數（DXY）一直在窄幅區間內波動，而政策轉變的確認可能成為突破該區間的催化劑。我們認為交易者應該考慮買入美元的看跌期權，或建立歐元/美元等貨幣對的多頭部位。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
