澳幣/日圓（AUD/JPY）承壓下行，跌至100.40附近。此前，澳洲儲備銀行（RBA）因持續的通膨擔憂，維持官方現金利率（OCR）在3.6%不變。由於通膨加速，澳儲行已連續兩次會議維持利率不變。第三季消費者物價指數（CPI）上漲1.3%，超出預期和前期數據。生產者物價指數（PPI）也出現上漲，顯示經濟中持續存在通膨壓力。
日本財務省和貨幣幹預
投資者猜測日本財務省可能幹預外匯市場以提振日圓。外匯市場的波動已促使日本財務大臣表示將密切關注市場動態。由於新首相上任後可能升息的不確定性，日圓持續疲軟。熱力圖顯示，日圓兌澳幣匯率走強。在外匯市場上，日圓兌澳元上漲0.33%，顯示日圓對主要貨幣具有拉動性。
其他解釋包括量化寬鬆和緊縮政策對日圓價值的影響。經濟指標和通膨對兩種貨幣的預測均有影響，澳洲儲備銀行（RBA）正運用多種工具來維持經濟穩定和貨幣價值。
澳儲行在通膨環境下的謹慎立場
澳洲儲備銀行於2025年11月4日宣布維持利率在3.6%不變後，澳幣/日圓交叉盤面臨拋售壓力。這項決定符合市場預期，因為澳儲行仍擔憂經濟中持續存在的通膨壓力。隨後，澳幣/日圓匯率下跌至接近100.40水準。
澳儲行的謹慎立場得到了最新通膨數據的支持。澳洲2025年10月的月度消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲3.4%，仍頑強地高於澳洲儲行2-3%的目標區間。由於通膨難以控制，未來降息的可能性似乎不大，但目前的暫停降息正在削弱澳元的上漲勢頭。
另一方面，由於市場對日本政府乾預外匯市場的可能性增加，日圓走強。美元/日圓匯率徘徊在155附近，這是一個重要的心理關口，歷史上日本官員往往會在該關口採取行動。我們還記得2022年底日本財政部動用超過9兆日圓進行大規模幹預以支撐日圓匯率，這使得當前的口頭警告更具可信度。
對於衍生性商品交易者而言，這種環境表明，未來幾週澳元/日圓可能會進一步下跌，需要進行部位佈局。買入該貨幣對的看跌期權是直接從持續下跌中獲利並明確風險的直接方法。幹預的討論增加也可能推高隱含波動率，因此這些選擇權的定價成為需要密切關注的關鍵因素。
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