黃金和加密貨幣市場活動
黃金價格跌破每盎司4,000美元，連續第二週下跌，難以維持上漲動能。包括比特幣在內的加密貨幣市場週五出現反彈，比特幣價格回升至11萬美元以上，但市場需求仍不穩定。展望未來，即將公佈的美國經濟數據和央行會議可能會對市場情緒構成挑戰。比特幣迎來了從最初概念到成為全球公認的金融資產的17週年紀念日。主導市場主題及其影響
聯準會的鷹派立場正推動美元大幅上漲，這似乎已成為市場的主導主題。由此產生的趨勢清晰可見，衍生性商品交易員應密切注意。未來幾週，以美元計價的貨幣和大宗商品可能持續承壓。我們先前曾目睹過類似的情景，尤其是在2022-2023年激進的升息週期中。當時，美元指數（DXY）飆升至20年來的高位，大幅貶值其他主要貨幣。 有鑑於此歷史先例，透過DXY看漲期權押注美元進一步走強似乎是明智之舉。歐元/美元貨幣對已跌至三個月低點，其下行路徑似乎最為有利。歐元區通膨率徘徊在歐洲央行2%的目標附近，這使得歐洲央行幾乎沒有理由效法聯準會的激進立場。這種政策分歧可能導致歐元兌美元進一步走低，因此歐元/美元看跌期權可能成為一種頗具吸引力的策略。 英鎊兌美元的情況更加岌岌可危，受財政擔憂影響，該貨幣對已跌至七個月低點。這不禁讓人想起2022年英國「迷你預算」公佈後市場出現的劇烈反應，當時英鎊兌美元匯率跌至歷史新低。鑑於這種敏感性，交易者可能會使用看跌期權策略來對沖或從進一步下跌中獲利。 黃金價格跌破每盎司4000美元是美元走強的直接結果，這是我們幾十年來一直觀察到的經典反向關係。美元走強會使其他硬幣持有者購買黃金的成本更高，從而抑制需求。美中緊張局勢的緩和也削弱了黃金價格的一個關鍵支撐，這意味著賣出買權價差可能是可行的交易策略。 在能源市場，美國石油鑽井平台數量降至414座，遠低於2024年初500多座的活躍水平，這一降幅引人注目。雖然這顯示美國供應趨緊，但歐佩克+增產的傳聞抵消了部分影響。這種拉鋸戰可能引發市場波動，因此，WTI原油期貨的跨式選擇權或勒式選擇權組合成為應對不確定性的一種交易方式。 此外，道瓊工業指數的停滯不前表明，股市對聯準會的下一步行動感到擔憂。這種長時間的猶豫不決往往預示著市場將出現劇烈的波動。因此，買入VIX買權可以作為一種成本效益高的避險工具，以防範央行政策可能引發的市場下跌。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
