歐元兌美元匯率上漲至接近1.1630，此前美元在川普總統與中國國家主席習近平會晤後回落。儘管此次會晤並未達成任何貿易協議，歐元兌美元匯率仍出現反彈。追蹤美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數跌至接近99.00。美元兌紐西蘭元匯率走弱。
歐洲央行預計將連續第四次維持利率不變。由於歐元區通膨壓力穩定在2%的目標附近，存款便利利率可能維持在2%。歐洲央行將於格林尼治標準時間13:15宣布貨幣政策，歐元區第三季GDP數據和德國調和消費者物價指數（HICP）數據將分別於格林尼治標準時間10:00和13:00公佈。
聯準會下調利率
聯準會將利率下調25個基點至3.75%-4.00%，稱此舉為「風險管理性降息」。此前，聯準會已將對華進口商品的關稅從57%下調至47%。同時，歐元走強，歐洲央行維持其支持歐元區價格穩定、維持通膨目標的策略，其貨幣政策決定每年召開八次會議。
聯準會和歐洲央行之間的分歧日益明顯，我們應該做好美元兌歐元持續走弱的準備。聯準會剛將利率下調至3.75%-4.00%區間，而歐洲央行預計今日將維持利率在2.00%不變。歐元利率優勢擴大，使得持有歐元更具吸引力。
美元指數已跌至接近99.00，反映出市場對聯準會鴿派舉措以及中美貿易爭端緩和的反應。儘管將關稅降至47%對全球貿易而言是一項積極舉措，但卻削弱了投資者持有美元作為避險資產的關鍵理由。我們先前也曾目睹過這種情緒，回顧2023年末美元走弱的情景，當時市場開始預期聯準會將在2024年降息。
歐元獲得支撐
由於歐洲央行維持利率不變，歐元獲得支撐，這與2024年結束的激進升息週期截然不同。今日公佈的歐元區第三季GDP和德國通膨數據是關注的焦點。強勁的數據將強化歐洲央行穩健的政策立場，並可能推高歐元兌美元匯率，因為國際貨幣基金組織（IMF）目前對歐元區今年的經濟預測僅為1.4%。
對於交易者而言，這種市場環境表明可以買入歐元/美元的看漲期權，以掌握進一步上漲的潛力。如果今日公佈的歐洲數據表現強勁，歐元兌美元可望升至1.1700水平。選擇權提供了一種參與上漲行情並同時控制最大風險的途徑。
一種更保守的策略是建構牛市看漲期權價差。此策略涉及買入一份較低行使價的買權，同時賣出一份較高行使價的買權，以降低交易的初始成本。這是從歐元/美元逐步穩定上漲中獲利的好方法，這與當前的經濟基本面相符。
然而，我們必須密切關注即將公佈的數據，因為歐元區GDP或德國通膨的任何意外疲軟都可能迅速逆轉該貨幣對的漲幅。例如，低於預期的通膨數據可能會提前引發市場對歐洲央行降息的預期，從而抹去歐元目前的殖利率優勢。因此，在任何部位上設定明確的獲利目標和停損位都至關重要。
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