10月29日，金融市場趨於平靜，市場焦點轉向加拿大央行和聯準會的政策決定。美元兌英鎊表現最強勁，匯率穩定。市場預期聯準會將降息25個基點。聯準會主席鮑威爾的演講將為決策提供更多線索。美國總統川普提及了與中國達成貿易協議以及與韓國達成最終協議的可能性。美元兌加幣匯率下跌超過0.3%，跌破1.3950。市場預期加拿大央行將降息25個基點至2.25%。受以色列和哈馬斯之間地緣政治緊張局勢升級的影響，黃金價格在觸及低點後出現反彈。
貨幣政策和貨幣影響
美元/日圓維持在152.00上方，日本內閣官房長官預期日本央行將採取審慎的貨幣政策。澳洲第三季消費者物價指數上漲3.2%，高於預期的3%，推動澳元兌美元升至三週以來的最高水準。歐元兌美元跌破1.1650，英鎊兌美元跌至8月以來的最低點。
聯準會每年召開八次政策會議，將利率調整作為影響美元的主要工具。量化寬鬆和量化緊縮對美元價值的影響截然相反。市場基本上已經消化了聯準會降息25個基點的預期，因此我們密切關注鮑威爾主席的講話，以從中尋找真正的交易訊號。
任何暫停降息或進一步降息的跡像都可能引發美元的劇烈波動。這種情況讓人想起2024年初聯準會預期迅速轉變時市場出現的劇烈震盪。這為利用選擇權策略獲利創造了機會，例如做多貨幣ETF的跨式選擇權。
芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）一直徘徊在17附近，這一水平表明市場可能低估了會後可能出現的意外情況。因此，未來幾天透過選擇權買入波動率可能是個明智的選擇。
外匯市場的機遇
澳洲公佈的3.2%的通膨數據出人意料，使得澳元兌美元成為做多的絕佳機會。我們認為，與聯準會相比，澳洲儲備銀行可能被迫採取更鷹派的立場。買入未來幾週到期的澳元/美元看漲期權，可以利用這種貨幣政策分歧獲利。
由於加拿大央行也預期降息，美元/加幣的走勢將取決於哪家央行更傾向於寬鬆政策。鑑於近期數據顯示加拿大失業率維持在5.7%的穩定水平，加拿大央行可能暗示將採取「一次性」降息策略。這可能會提振加元，使美元/加元的看跌期權成為頗具吸引力的交易選擇。
地緣政治緊張局勢再次為黃金提供了支撐，金價目前徘徊在4000美元附近。我們應該將此視為關鍵支撐區域，尤其是在聯準會可能進一步削弱美元的情況下。如果這些緊張局勢進一步升級，買入黃金期貨的買權價差策略可以提供一種成本效益高的方式來獲取上漲機會。
英鎊兌美元匯率依然是主要貨幣中最疲軟的，目前交易於1.3250以下，處於數月低點。如果聯準會不釋放過於鴿派的訊號，這種下跌趨勢可能會持續。我們可以考慮賣出英鎊兌美元期貨或買入賣權，以順應這股既定的下跌勢頭。
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