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聯準會利率預期
路透社的一項民調顯示，大多數經濟學家預計聯準會將在10月降息25個基點。83位分析師預測聯準會今年將降息兩次，另有32位分析師預測降息一次。影響加幣的關鍵因素包括利率、油價、經濟實力和貿易平衡。通膨和積極的經濟數據往往會推高加元，因為它們可能促使加拿大央行升息。GDP和就業數據等宏觀經濟指標也會影響加幣的價值。 美元/加元匯率顯示出明顯的疲軟跡象，我們應該做好從1.4000水平繼續下跌的準備。這種下行壓力是由加幣走強和美元走弱共同驅動的。我們的策略應該專注於在聯準會下週做出決定之前利用這一趨勢。加幣走強的直接原因是油價上漲，近期美國原油庫存減少298萬桶，為其提供了強勁支撐。 回顧過去，我們看到OPEC+在2024年全年的嚴格生產紀律如何幫助原油價格奠定了底部，這一趨勢至今仍在支撐加幣。截至2025年10月，西德州中質原油(WTI)價格維持在57.70美元附近，使得加幣等大宗商品掛鉤貨幣更具吸引力。聯準會降息的影響
另一方面，美元走弱，因為聯準會幾乎肯定會在10月29日降息。2025年9月的數據顯示，美國整體通膨率已降至3.1%的年率，這使得聯準會有充分的理由在政府持續關門帶來的不確定性中放鬆政策。這種對寬鬆貨幣政策的普遍預期正在降低持有美元的吸引力。 鑑於這種強烈的方向性觀點，我們應該考慮買入11月到期的美元/加幣看跌期權。這種方法使我們能夠在跌破1.4000時獲利，同時將最大損失嚴格限制在選擇權支付的溢價範圍內。這是一種謹慎的交易方式，既可以利用預期的催化劑，又不會讓自己面臨無限的風險。 我們還必須意識到，隨著聯準會聲明的臨近，隱含波動率可能會上升，導致選擇權價格上漲。從歷史上看，我們曾看到波動率在如此重大的事件中上升，然後迅速崩盤。這意味著把握入場時機至關重要，以避免為我們的部位支付過高的費用。 我們看跌前景的主要風險在於聯準會的意外舉措，例如“鷹派降息”，即降低利率但暗示不會進一步降息。這可能引發美元大幅上漲，導致我們的看跌期權貶值。我們將關注聯準會的前瞻性指引和每周石油庫存報告，它們將成為未來幾週美元/加元走勢的主要驅動因素。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
