市場洞察 
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週四亞洲早盤，澳元/日圓跌至97.70附近，日跌幅0.43%。此前，澳洲9月失業率升至四年來最高水準4.5%。澳洲統計局報告稱，失業率較8月的4.3%有所上升，高於預期的4.3%。此外，澳洲9月就業人口變化率為1.49萬人，低於預期的1.7萬人。
就業數據對澳幣的影響
疲軟的就業數據影響了澳元，暗示勞動市場將進一步走軟。鑑於消費支出和通膨趨勢，這引發了關於澳洲儲備銀行（RBA）可能降息的討論。在日本，政治不確定性可能會推遲日本央行（BoJ）的潛在升息。
這種情況可能會影響日圓，並可能限制澳元/日圓交叉盤的進一步下跌空間，因為新領導人將在聯合政府解散後尋求支持。澳洲儲備銀行透過設定利率來影響澳元的價值，而中國經濟的健康狀況、貿易平衡以及鐵礦石價格也發揮著重要作用。
這些因素共同決定了需求，從而決定了澳元在全球市場的強弱。
澳幣/日圓市場展望
今日澳洲失業率數據觸及4.5%（2021年底以來的最高水準）後，澳元/日圓承壓。失業率的大幅上漲增強了澳洲儲備銀行下個月降息的理由。事實上，隔夜指數掉期交易目前反映，澳洲儲備銀行在11月會議上降息25個基點的可能性超過70%。
我們認為這是一個機會，可以為未來幾週澳元兌日圓進一步走弱做好準備。衍生性商品交易員可以考慮買入澳元/日圓看跌選擇權，以利用澳元/日圓可能跌向96.00心理關口的機會。
近期一個月隱含波動率飆升至12%以上，顯示市場正準備迎接更大的價格波動，選擇權策略尤其重要。然而，我們必須關注日本的局勢，該國的政治不穩定可能會減緩日本央行的政策正常化進程。
自2024年結束負利率以來，日本央行一直非常謹慎，而這種新的不確定性使得年底前再次升息的可能性降低。日圓走弱的可能性可能為該貨幣對提供一些支撐，防止其徹底崩潰。
澳元的整體走勢也受到其主要貿易夥伴和大宗商品價格的籠罩。我們看到鐵礦石價格徘徊在每噸 115 美元左右，遠低於其高點，因為人們對中國經濟勢頭的擔憂揮之不去。
所有人的目光都將集中在下週中國第三季 GDP 數據上，因為疲軟的數據將進一步打壓澳元。鑑於這些交叉因素，澳元/日圓短期內阻力最小的路徑似乎是走低。
澳洲勞動市場數據是推動澳洲央行預期的確鑿事實，而日本的政治故事仍在發展中。我們認為，賣出價外的澳元/日圓看漲選擇權可能是一種審慎的策略，可以在保持謹慎看跌前景的同時收取溢價。
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