市場洞察 
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勞動市場影響
關鍵勞動力數據的缺乏限制了聯準會制定利率決策的資源，強化了人們對 10 月 29 日即將降息的預測。川普政府在政府關門期間削減聯邦工作崗位的目標可能會影響勞動市場。由於成本節約計畫失敗，自川普上任以來，聯邦政府每個月都出現超支現象。 ADP 就業變化數據顯示，美國非農就業報告將暫停發布，直到政府關閉。供應管理協會 (ISM) 服務業 PMI 讀數為50，而市場普遍預期為51.7。高於50的讀數表示服務業擴張，影響美元的強勢，而就業指數和支付價格指數對於了解勞動力和通膨趨勢至關重要。 隨著市場創下新高但面臨明顯的經濟逆風，我們看到市場情緒和數據之間存在分歧。芝加哥選擇權交易所波動率指數 (VIX) 目前交易價格接近15的自滿水平，考慮到政府關門和勞動力訊號減弱，這個水平似乎太低了。這表明，購買 VIX 買權或波動率追蹤 ETF 選擇權可能是對沖未來幾週潛在市場回檔的一種低成本方式。 我們應該密切關注道瓊斯指數的強勢與近期科技股的疲軟之間的差距。過去一個月，道瓊指數跑贏那斯達克100指數近4%，如果經濟不確定性持續存在，這一趨勢可能會持續下去。交易者可以考慮利用這種背離的策略，例如買入 SPDR 道瓊工業平均指數 ETF (DIA) 的看漲期權價差，同時買入景順 QQQ 信託 (QQQ) 的看跌期權價差。聯準會降息
市場高度預期聯準會將在10月29日降息，聯邦基金期貨價格顯示降息25個基點的可能性超過85%。這種預期支撐了股市，但如果聯準會未能兌現承諾或釋放出更強硬的立場，也會帶來風險。 一種逆向交易方法是利用聯邦基金期貨選擇權做空降息，如果市場的預期被證明是錯誤的，這種交易將獲得豐厚的回報。最新的ISM服務業PMI指數為50.0，這是一個重要的警示訊號，標誌著服務業活動水準降至2023年地區銀行業恐慌期間短暫萎縮以來的最低水準。 此次經濟放緩，加上糟糕的ADP就業報告，都顯示潛在經濟正在走弱，而股市目前對此視而不見。因此，持有一些標普500等大盤指數的較長期保護性看跌期權，成為一種明智的策略，以應對當前的市場波動。 回顧歷史先例，像我們在2018年底經歷的那種政府長期停擺，往往會導致市場在找到解決方案之前出現短期下跌。我們可以利用這一點，購買SPY的每週看跌期權，以利用停擺持續期間焦慮情緒的激增。然而，這些交易應該被視為短期交易，因為一旦宣布達成重新開放政府的協議，市場很可能會大幅反彈。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
