聯準會降息可能性增加
隨著勞動市場疲軟導致聯準會降息的可能性增加，美國股市上漲。芝加哥商品交易所（CME）的聯準會觀察工具顯示，聯準會10月降息的可能性為99%，12月再次降息的可能性為87%。影響道瓊工業指數的因素包括成分股公司的表現、宏觀經濟數據、聯準會利率和通膨。道氏理論利用道瓊工業指數和運輸業平均指數來識別市場趨勢。交易道瓊工業平均指數的方法包括ETF、期貨、選擇權和共同基金。印度新德里的外匯分析師Akhtar Faruqui負責分析市場趨勢。市場不確定性加劇
美國政府關門加劇了不確定性，影響了聯準會的政策制定並提振了避險資產。在聯準會預計10月降息25個基點之前，瑞波幣上漲。由於預期中的政府關門和就業數據的延遲，我們看到市場不確定性上升。這與我們2023年底經歷的情況類似，當時政治僵局在最後一刻的解決方案出現之前曾短暫地嚇壞了投資者。 目前，市場選擇關注聯準會降息的可能性，而不是華盛頓的失靈。真正影響市場情緒的因素是疲軟的勞動市場數據，特別是最近的ADP報告顯示私部門就業人數減少3.2萬個。這與2024年大部分時間平均每月增加超過15萬個就業機會形成鮮明對比，預示經濟將急劇放緩。這種疲軟正是芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示本月稍後降息機率為99%的原因。 這種不確定性已將市場恐慌指數VIX從夏季大部分時間的十幾低點推高至18。對於衍生性商品交易者來說，這意味著選擇權費將變得更加昂貴。我們認為，現在是購買保護措施或使用確定風險策略而非進行直接投機交易的時候。鑑於隱含波動率較高，可以考慮使用垂直價差來管理成本。看漲交易者可以利用SPY或QQQ的看漲價差押注停擺結束後的反彈，而防禦性部位則可以透過DIA的看跌價差來實現。如果市場出現意外波動，這些策略可以限制您的最大損失。 我們也密切關注道瓊運輸平均指數，以觀察其與主要工業指數的任何背離。在2023年的經濟放緩期間，運輸指數往往表現落後，為更廣泛的市場疲軟提供了預警訊號。如果工業指數因降息預期而上漲，但運輸指數並未確認此舉措，則顯示潛在的經濟問題。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
