市場洞察 
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美元/日圓走勢
本週應密切關注美元/日元。該貨幣對一直處於盤整階段，並可能試圖突破其每日移動平均線。200日移動平均線已接近，美元/日圓本週開盤略高於148.00，可能會為外匯市場帶來更劇烈的波動。鑑於市場已消化了今年年底前約兩次降息的預期，美元進一步走弱的可能性很高。這意味著任何即將公佈的美國經濟數據都將對聯準會的鴿派前景構成關鍵性支撐，無論是確認還是挑戰。因此，衍生性商品交易員應該為數據意外而非僅受聯準會言論變化影響的市場走勢做好準備。 最近發布的2025年8月消費者物價指數報告顯示，核心通膨率仍將維持在3.6%的水平，這進一步強化了這種依賴數據的市場環境。這種黏性挑戰了目前市場預期的10月和12月大幅降息的論調。我們看到了與2023年末市場走勢類似的情況，當時押注聯準會將提前轉向的交易員被強勁的經濟數據打了個措手不及。交易者策略
對於關注主要貨幣對的交易者來說，歐元/美元和英鎊/美元的賣方傾向表明，買入看跌期權可能是一種審慎的策略。如果即將公佈的就業或零售額數據超出預期，這可以讓他們利用美元走強的潛在機會獲利。這些部位提供了一種確定風險的方式，可以押注市場對聯準會寬鬆政策的預期已經過高。 美元/日圓的盤整，尤其是在其200日移動平均線148.00附近的盤整，預示著突破的壓力正在積聚。這是波動性交易的經典設置，例如買入在下一個美國主要數據發布後到期的勒式期權。該策略將從任何方向的大幅波動中獲利，鑑於當前的市場緊張局勢，這似乎很有可能。 鑑於利率預期是主要驅動因素，我們也應該關注有抵押隔夜融資利率（SOFR）期貨的選擇權。由於幾乎兩次降息已成定局，一個簡單的策略就是為低於市場預期的降息幅度進行部位配置。這可能涉及出售第四季度期貨合約的價外看漲期權，押注聯準會將被迫在比預期更長的時間內維持高利率。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
