市場洞察 
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美國證券交易委員會提議終止季度收益報告，這將影響財務揭露實踐。加拿大7月零售額下降0.8%，預期成長1.5%。美國GDP預測值小幅上升至2.1%，金價上漲39美元，至3,683美元。
貨幣和商品走勢
黃金上漲和中美貿易談判的樂觀情緒提振加元（CAD），使其成為表現最佳的貨幣，而英鎊（GBP）則落後。美國石油鑽井數量增加了兩個，但WTI原油價格下跌84美分，至62.73美元。
標普500指數收盤上漲31點，至6664點，創下新高，延續了自金融危機低點以來的顯著上升趨勢。領先的股票包括甲骨文（+4.3%）、安進（+3.3%）和蘋果（+3.1%），而英特爾下跌了3%。在貨幣市場，儘管預計日本央行將調整利率，但美元/日圓仍保持穩定。
股市在交易中途企穩，然後獲得動力，導致指數創下新高。股市繼續創下新高，但我們應該使用選擇權來防範任何市場情緒的突然轉變。標準普爾500指數今年迄今已上漲逾30%，波動率指數(VIX)接近14.5，這一水準在歷史上通常預示市場短期回調。我們可以購買SPX或SPY等主要指數的看跌期權，到期日為10月底或11月，以對沖我們的多頭部位。
SEC提案的影響
美國證券交易委員會（SEC）提議終止季度報告是一項重大進展，它將改變我們交易公司收益的方式。如果這項規則被採納，我們可能會看到圍繞新的半年度報告日期的選擇權合約的隱含波動率大幅上升。
未來幾週，我們應該考慮買入那些對成長預期較高的公司的長期跨式選擇權或勒式選擇權，因為更新頻率的降低可能會導致資訊最終發佈時價格波動更大。金價已突破每盎司3,600美元，這一走勢不容忽視，因為它預示著對通膨的嚴重擔憂。
8月最新的消費者物價指數報告顯示，核心通膨率仍穩定在3.8%，挑戰了聯準會關於物價壓力是暫時的觀點。我們應該考慮黃金礦商的看漲期權或黃金ETF來利用這一勢頭，因為市場似乎正在消化持續的貨幣貶值預期。
中美貿易的正面訊號對市場有利，但加幣在這項消息的影響下走強尤其值得關注。儘管加拿大自身的零售銷售數據慘淡，加幣卻上漲，顯示出貨幣市場目前對交易頭條新聞的敏感度。
我們可以利用這一點，交易澳元/美元等貨幣對的選擇權，這些貨幣對也對中國的經濟前景高度敏感。聯準會已經降息，但10年期美國公債殖利率仍在上升，這為利率衍生性商品創造了一個複雜的環境。
我們還記得，在2022年和2023年，當通膨被證明比他們最初預想的更具持久性時，聯準會被迫大幅調整政策。交易員應保持謹慎，可以利用TLT等債券ETF的選擇權，為債券市場正確預測未來通膨上升的可能性做好準備。
即使鑽井數量略有增加，原油價格仍意外疲軟，徘徊在每桶62美元附近。這顯示市場更關注全球經濟成長而非供應，尤其是在美國戰略石油儲備處於20世紀80年代初以來的最低水準的情況下。
這一低價可能為購買石油期貨的長期看漲期權提供機會，押注任何積極的經濟意外或供應中斷都可能導致價格大幅飆升。
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