市場洞察 
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美元兌加幣匯率在加拿大央行（BoC）和聯準會（Fed）公佈決策後出現波動。市場目前關注即將公佈的經濟數據，以判斷央行未來行動。美元先是走弱，但在聯準會發表強硬言論後轉而走強。聯準會預測2025年將降息兩次，但官員對此意見不一。儘管非農就業報告疲軟，聯準會主席鮑威爾仍表示，降息是對勞動市場擔憂的回應。
利率預期
未來數據將影響美元利率預期。強勁的經濟數據可能使美元走強；相反，疲軟的數據可能會產生負面影響。加拿大央行在加拿大就業數據疲軟後降息25個基點，暗示將採取謹慎態度，市場預期基本上沒有變化。
對於美元兌加元的技術分析，日線圖顯示支撐位在1.3720。買家可能在此支撐位附近入場，預期上漲至1.40，而賣家則瞄準下跌至1.3540。4小時圖顯示下降趨勢線，1小時圖突出顯示支撐區在1.3765。
即將到來的催化劑包括美國申請失業救濟人數和加拿大零售銷售數據，這些數據可能會影響市場趨勢。鑑於聯準會在最近會議上的強硬立場，我們看到與加拿大央行的明顯分歧。聯準會點陣圖顯示，2025年剩餘時間和2026年的降息次數低於市場預期，這支撐了美元。這種政策分歧是我們未來幾週美元兌加幣走勢的主要驅動因素。
經濟復原力與策略
我們剛剛看到美國8月消費者物價指數報告升至3.6%，高於預期，這強化了聯準會對進一步寬鬆政策的謹慎態度。儘管最近幾份非農就業報告顯示就業數據已疲軟，8月為19.5萬，但這還不足以迫使聯準會採取激進的措施。
今天公佈的初請失業金人數小幅上升至22.5萬，證實勞動市場正在降溫，但並未崩盤。在我們這邊，加拿大的數據證明了加拿大央行最近的降息是合理的，最新的8月通膨數據顯示通膨持續降溫至2.7%。這給了加拿大央行在必要時更大的放鬆政策空間，尤其是在本月稍早我們看到就業報告疲軟的情況下。
預計明天公佈的零售銷售數據將較為疲軟，這將進一步打壓加幣。對交易員來說，這強化了對美元兌加幣的看漲前景，因為美國經濟似乎更具韌性。我們應該考慮買入執行價格高於目前1.3765水準的買權，目標是在未來一兩個月內升至1.40。
關鍵的1.3720支撐位提供了一個清晰的交易結構區域，可以將其作為停損或建倉的參考。鑑於關鍵數據點仍在醞釀中，我們預期隱含波動率將繼續受到支撐。在1.3720支撐位下方賣出價外看跌期權價差，可能是在表達看漲至中性觀點的同時收取溢價的有效策略。
這既可以利用價格波動，又可以確定關鍵支撐位跌破時的風險。我們已經看到，這種政策分歧會推動該貨幣對在較長時期內走高，就像2017-2018年美聯儲加息而加拿大央行猶豫不決期間那樣。這一歷史先例表明，這種趨勢可能持續，這使得美元兌加元的多頭部位具有吸引力。關鍵在於觀察即將公佈的美國數據是否持續優於加拿大數據。
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