市場洞察 
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歐盟委員會主席烏蘇拉·馮德萊恩談到了人工智慧重塑全球科技競爭的議題。她提到簽署了首批人工智慧超級工廠試點項目，並強調需要增加公共和私人投資。馮德萊恩指出了非市場經濟體面臨的就業流失等挑戰，並表示希望以與國防同等緊迫的方式解決競爭力問題。歐盟委員會旨在將馬裡奧·德拉吉關於競爭力的報告轉化為切實可行的政策和行動。
主要關注領域
報告重點在於三個主要領域：縮小創新差距、制定脫碳和競爭力聯合策略以及減少依賴。這些支柱對於鞏固歐盟在全球科技領域的地位至關重要。清晰的訊號是，公共和私人投資即將大力推動，以提升歐洲的競爭力。我們認為，這指示我們為特定政策驅動產業的成長做好準備。
衍生性商品交易員應在預期的資本流動之前，尋求投資歐洲科技和工業指數。對人工智慧和超級工廠的關注直接指向科技和半導體產業。今年的報告已經顯示，歐盟對人工智慧企業的私人融資在2025年上半年躍升了20%以上，因此我們預計這項政策推動將成為重要的加速器。
購買主要歐洲科技股的買權或STOXX歐洲600科技指數等ETF，可以捕捉到這預期的上漲空間。這項政策還旨在減少依賴，從而將焦點集中在產業龍頭企業和綠色技術供應鏈上。在2022-2023年的供應鏈緊縮時期，我們見證了鋰和鈷等大宗商品的劇烈波動，而國內超級工廠的建設將增加對這些材料的需求。
交易者可以利用期貨合約來預測工業金屬價格的上漲，或利用歐洲主要汽車和電池製造商的選擇權。
致力於脫碳
脫碳承諾強化了歐洲綠色能源產業及其相關市場的牛市前景。鑑於歐盟碳排放配額 (EUA) 期貨交易價格已接近每噸95歐元，任何新的聯合投資計畫都可能推高這些價格。
我們應該考慮再生能源公用事業的長期看漲期權以及追蹤清潔能源轉型的ETF。如此強勁的政策轉向可能會在短期內加劇市場波動，因為資本會在各個產業之間重新配置。回顧2020年市場對NextGenerationEU基金公告的反應，我們看到目標產業大幅上漲，但同時也出現了更廣泛的市場波動。
我們應該考慮買入保護性資產或投機VSTOXX指數（歐洲主要波動率指標）上漲，以對沖這些波動。未來幾週，該策略應包括透過2025年12月和2026年3月到期的看漲期權來建倉。這個時間線提供了足夠的跑道，可以從最初的政策公告和投資計畫的啟動中獲益。
使用多頭市場看漲價差可以成為一種在定義風險的同時表達看漲觀點的經濟有效的方式。
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