市場洞察 
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高風險警告 由於外匯交易可能涉及高槓桿和虧損風險，因此發出高風險警告。個人投資者在參與交易活動前務必仔細評估自身財務狀況。 InvestingLive 澄清並非投資顧問，而是經濟和市場資訊提供者。 InvestingLive 不承擔因使用其內容而產生的任何責任，並建議讀者在做出投資決策前進行全面評估。網站上的廣告可能會影響其報酬。
聯準會的訊息變得更加清晰。隨著像沃勒行長這樣有影響力的成員表示現在是降息的時候了，我們應該預期聯準會將採取更為鴿派的立場。聯邦基金期貨價格已反映出 9 月會議降息的可能性為 85%，這意味著受益於美元走弱的選擇權策略可能更具吸引力。
日本的情況更為複雜，可能會造成波動。緊張的勞動力市場和持續高於 2% 的通膨率表明日本央行應該收緊政策。然而，今天工業生產的急劇下滑和意外疲軟的零售額讓他們有充分的理由等待。美國和日本之間日益擴大的政策分歧意味著美元/日圓將走弱。我們可以利用衍生性商品來為此做準備，例如買入該貨幣對的看跌期權，以利用潛在的下行空間。
回顧日本央行2024年的首次升息，他們的謹慎表明他們現在不會急於對這些好壞參半的數據採取行動。不確定性，尤其是圍繞日本央行下一步行動的不確定性，顯示整體市場波動性將加劇。我們已經看到日本10年期公債殖利率升至1.15%，因為交易員們正在測試央行對寬鬆貨幣政策的承諾。
在美國，降息的前景使長期國債期貨和買權成為交易聯準會鴿派立場的一種有吸引力的方式。我們還必須考慮聯準會面臨的政治壓力，這又增加了一層不可預測性。
9月4日即將舉行的聯準會提名人史蒂芬米蘭（Stephen Miran）參議院聽證會是值得關注的關鍵事件。這很容易引發利率互換和貨幣市場的短期波動。
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