市場洞察 
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日圓與全球市場動態
由於對聯準會的鴿派預期，日圓上漲，但如果美國數據疲軟或日本通膨數據上升，日圓可能會進一步升值。更多的財政支持也可能對日本通膨造成上行壓力。日線圖上，美元兌日圓受阻於148.50阻力位下方，空頭瞄準145.50水平。突破上行可能導致日圓反彈至151.00。 4小時圖和1小時圖顯示，交易員正在等待關鍵數據公佈，小幅趨勢和阻力位提供了看漲勢頭的潛力。即將到來的催化劑包括美國初請失業金人數以及週五公佈的東京消費者物價指數和美國個人消費支出指數。美元/日圓目前處於窄幅震盪，我們正在等待下周公布的關鍵美國勞動市場數據。在傑克遜霍爾研討會之後，美元已經恢復了穩定，但其下一步重大走勢完全取決於即將發布的就業報告是否會改變聯準會的政策路徑。我們看到，市場已經將9月降息的可能性定為84%，上個月的非農就業報告顯示就業人數僅增加175,000個，低於預期，這一情緒得到鞏固。戰略交易洞察
對於衍生性商品交易者來說，這創造了一個明確的二元事件，可供交易者參考。如果非農就業數據表現強勁，例如超過22萬，那麼9月降息的預期將會減弱，這可能會導緻美元/日圓走高。一個簡單的策略是買入執行價格在149.00左右的看漲期權，以有限的下行風險突破關鍵阻力位148.50。 相反，如果就業數據疲軟，例如低於15萬，這將鞏固聯準會的鴿派立場，甚至可能在年底前第三次降息。這將對美元造成沉重壓力。在這種情況下，交易者應該考慮買入執行價格在146.50附近的看跌期權，目標是跌向主要趨勢線支撐位145.50左右。 就日圓而言，其近期的強勢主要反映了聯準會預期的寬鬆政策。日圓要想憑藉自身優勢上漲，我們需要看到日本通膨大幅上升，而上個月東京核心 CPI 數據為 2.5%，這讓日本央行再次升息的可能性不大。預計本周美國的個人消費支出 (PCE) 數據核心通膨率將穩定在 2.7%，該數據將作為就業報告公佈前的最後一道拼圖，受到密切關注。 鑑於不確定性，波動性交易可能是最審慎的做法。買入跨式選擇權（即同時買入執行價格和到期日相同的買權和賣權）可讓交易者從任一方向的大幅價格波動中獲利。這是捕捉非農就業報告發布後可能出現的爆炸性趨勢的理想策略，無論結果如何。 在該貨幣對接近 148.50-150.00 區域之際，我們也必須留意歷史背景。我們記得財政部在 2022 年的重大干預，以及在 2024 年該貨幣對突破 150 時多次發出的口頭警告。這段歷史使得阻力變得巨大，並表明任何急劇的上漲都可能遭遇官方阻力，從而限制潛在的漲幅。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
