市場洞察 
VT 
美國CPI焦點
市場注意力集中在即將發布的美國消費者物價指數報告上，因為聯準會最近的言論暗示9月可能會降息。對於美元兌瑞郎，技術分析顯示，日線圖上該貨幣對交投於關鍵支撐區0.8050上方，買家關注0.84關口，賣家則預期該貨幣對將跌至新的周期低點。在較短的4小時時間範圍內，一條小幅上行趨勢線支撐著看漲結構，重點關注支撐區。 在1小時圖上，0.8090的小幅支撐位顯示買家對漲向0.84的興趣，而賣家則希望突破該水準以延續回檔。今天的美國消費者物價指數報告可能會掩蓋技術面的影響。即將到來的催化劑包括週四的美國生產者物價指數和失業救濟申請，以及週五的零售銷售和消費者信心指數。建議關注聯準會的言論，尤其是CPI公佈後的言論，以獲得進一步的見解。 自2025年7月非農就業報告公佈於15萬以來，美元持續走弱，我們觀察到美元兌瑞郎徘徊在關鍵支撐位上方。市場目前已大幅消化聯準會在年底前兩次降息的預期。這種預期使該貨幣對處於窄幅區間波動，因為每個人都在等待今天的美國消費者物價指數 (CPI) 數據來尋找方向。我們的重點是即將發布的2025年7月CPI數據，這將是聯準會決策的關鍵。 鑑於核心通膨率已從今年稍早的3.4%下降，如果核心通膨率再次低於預期的3.0%，可能會鞏固9月的降息。在這種情況下，我們會考慮買入執行價格低於主要支撐位0.8050的美元兌瑞郎看跌選擇權，以瞄準新低。可能的交易策略
另一方面，如果通膨數據意外火熱，則可能挑戰市場的鴿派假設，引發美元大幅上漲。交易員可能會考慮在0.8050支撐位賣出現金擔保看跌期權，或買入瞄準0.8400關卡的看漲期權。這項策略基於美元反彈期間強勁的技術支撐位將得以維持。 瑞士央行在2025年大部分時間暫停寬鬆週期後仍保持觀望態度，將政策利率維持在1.00%。這種政策穩定性使得瑞士法郎的走勢高度依賴美元的下一步走勢。正在進行的美國關稅談判等政治噪音增加了一層風險，但目前是次要驅動因素。鑑於不確定性，選擇權跨式組合（同時買入2025年9月到期的買權和賣權）可能是交易CPI數據預期波動性的審慎方式。 美元兌瑞郎選擇權的隱含波動率近幾日攀升，反映市場預期價格將大幅波動。無論價格走向如何，該策略都能從大幅波動中獲利。除了今天的消費者物價指數 (CPI)，我們將密切關注週四的生產者物價指數 (PPI) 和初請失業金人數。這些後續報告以及週五的零售銷售數據，對於確認通膨敘事至關重要。任何偏離趨勢的跡像都可能為衍生性商品市場帶來新的機會。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
