市場洞察 
VT 
表現良好的公司
儘管市場暴跌，但仍有一些公司表現良好，例如康寧在公佈盈利後股價上漲12.10%，Meta和微軟分別上漲5.21%和2.05%。下週，波克夏、輝瑞、迪士尼等多家公司預計發布財報，可能會影響市場趨勢。鑑於新的關稅和意外疲軟的就業報告，我們認為這是一個明確的信號，表明在未來幾週考慮對SPX和QQQ等主要指數進行保護性看跌期權。 8月1日的就業數據顯示，經修正後美國就業崗位淨減少5萬個，與預期增加18萬個形成鮮明對比，這也是自2023年以來首次出現負增長。從歷史上看，隨著對經濟衰退的擔憂加劇，這種未達預期的情況往往預示著市場將進一步下行。核潛艇的調動凸顯了地緣政治緊張局勢的加劇，這直接加劇了市場焦慮。 我們看到，市場恐慌指數VIX本週飆升超過25%，收於22以上，這是自2024年初地區銀行業壓力以來從未持續出現的水平。交易者應該關注VIX看漲期權或與波動率掛鉤的ETF，以對沖或從市場動盪的進一步加劇中獲利。國防部門的機遇
這種環境預示著國防領域存在著機遇，因為像諾斯羅普·格魯曼這樣的公司已經展現出強勁的勢頭。iShares美國航空航天與國防ETF (ITA) 在2025年至今的表現已跑贏標準普爾500指數超過8%，而這些新的全球緊張局勢可能會加速這一趨勢。 即使大盤下跌，持有這些股票的買權也可能帶來上行風險。儘管遭遇拋售，但我們在人工智慧和半導體等特定領域仍看到令人印象深刻的強勢，Meta和超微等公司憑藉強勁的盈利持續上漲。這種背離表明，出售基本面強勁的科技公司的現金擔保看跌期權可能是一個可行的策略。 這使得交易者可以從恐慌情緒高漲中獲得溢價，同時如果市場進一步下跌，他們有可能以折扣價收購優質資產。隨著迪士尼、禮來和AMD等大公司下週公布業績，隱含波動率正在急劇上升。例如，迪士尼選擇權的隱含波動率顯示，公告發布後價格可能會出現8%的波動，遠高於其季度平均水準。 這使得跨式選擇權或勒式選擇權等選擇權策略對於那些預期價格大幅波動但不確定方向的交易者來說頗具吸引力。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
