市場洞察 
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美元今日延續上漲勢頭，小幅上漲，兌日圓持平，兌其他主要貨幣小漲。其中，美元兌英鎊上漲0.05%，兌加幣上漲0.12%，兌歐元和澳幣上漲0.21%。美元兌紐西蘭元漲幅最大，為0.25%。今日經濟事件包括：先進商品貿易差額數據（預期為-982億美元）以及6月批發零售庫存數據。批發庫存下降0.3%，零售庫存上升0.2%。此外，凱斯-席勒房價數據、美國消費者信心指數以及JOLTS職缺數據也將公佈。
公司收益和股票記錄
今天多家公司公佈了財報，其中大部分業績都超出預期。波音公司每股收益為-1.24美元，營收為227.5億美元；PayPal每股收益為1.40美元，營收為82.9億美元。美國股指收在歷史高位，道瓊指數、標普指數和那斯達克指數均大幅上漲。美國債券市場殖利率在昨日上漲後小幅回落。
其他市場方面，原油價格上漲0.18%，黃金價格上漲0.18%。白銀價格下跌0.23%，而比特幣價格上漲518美元。鑑於美元的大幅上漲，我們正在關注未來幾週美元是否出現疲軟跡象。儘管美元在2025年7月29日（今日）保持漲勢，但歐洲時段的回撤表明上漲勢頭可能正在放緩。
我們必須確定關鍵技術水平，如果突破這些水平，將預示著更深層的回調。即將公佈的經濟數據對我們的策略至關重要。JOLTS職缺預計將降至750萬個，延續了自疫情後超過1,100萬個職缺的高峰以來的降溫趨勢。勞動市場疲軟可能削弱聯準會的立場，這可能會限制美元的漲勢。
衍生性商品策略
同樣，我們對消費者信心指數也持謹慎態度。雖然預計該指數將升至95，但仍遠低於去年7月的103.0，顯示消費者健康狀況可能較為脆弱。再加上月度房價下跌，市場前景喜憂參半，不利於美元持續走強。
就我們的衍生性商品部位而言，這種不確定性表明我們應該買入選擇權，而不是直接持有期貨部位。我們正在考慮持有未來30至45天到期的歐元/美元平價看跌期權。這項策略使我們能夠從美元進一步走強中獲利，同時嚴格限制趨勢逆轉時的潛在損失。
鑑於美國股指接近歷史高點，市場波動性可能較低。我們認為，這為我們提供了一個以低成本買入以應對不可預見事件（例如中美貿易談判出現負面轉折）的保護性工具的機會。我們正在考慮購買VIX指數的價外看漲期權，作為一種經濟有效的對沖策略。
波音和皇家加勒比等公司的強勁盈利表明，工業和旅遊業將繼續保持強勁增長。為了利用這個機會，我們正在探索相關產業ETF的買權。積極的業績表明，即使大盤盤整，這些領域可能仍有更大的上漲空間。
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