美元影響力增強
受聯邦公開市場委員會（FOMC）會議前達成的貿易協議提振，美元走強，降低了對黃金等避險資產的需求。該協議促進了關鍵礦產領域的合作，使歐盟出口商能夠受益於美國IRA（個人退休帳戶）的激勵措施。隨著全球貿易穩定的樂觀情緒升溫，金價繼續在3,340美元附近交易，降低了避險需求。 強勁的美國勞動力市場減輕了聯準會的降息壓力，支撐了美元並推高了收益率，這傳統上對黃金利空。FedWatch工具顯示，9月降息的可能性為59.5%，維持利率不變的可能性為38.9%。與美國和中國的貿易談判仍然至關重要，談判失敗可能引發關稅升級和通膨壓力。黃金的技術圖表呈現對稱三角形態，預示著潛在的突破機會。目前支撐位在3,350美元，阻力位在23.6%斐波那契回檔位3,372美元附近，凸顯了金價進一步走勢的關鍵水準。 儘管黃金歷史上一直扮演著保值工具的角色，但它也是一種對沖通膨和貨幣貶值的工具。黃金與美元和美國國債呈負相關關係，這意味著當美元貶值以及全球局勢不穩定時，黃金通常會上漲。央行購買趨勢
各國央行是黃金的重要買家，2022年其黃金儲備增加了1,136噸，價值約700億美元。這項儲備增幅標誌著自有紀錄以來的最高年度購買量，凸顯了黃金在經濟戰略中的持續重要性。我們預計金價將在每盎司2,330美元附近，介於相互矛盾的經濟訊號和脆弱的美元之間。 受美歐新貿易協定提振，美元近期走強，但這限制了其上行潛力，暫時冷卻了黃金作為避險資產的需求。美國勞動市場表現強勁，5月新增就業27.2萬個，強於預期，降低了央行降息的迫切性。因此，根據FedWatch工具的最新數據，9月降息的可能性已降至50%以下。這種前景支持長期利率走高，而這對無收益黃金來說是一個傳統阻力。 從技術角度來看，我們正在觀察一種盤整模式，這表明重大舉措即將到來。目前，黃金的直接支撐位在2,300美元附近，跌破該水準可能預示著進一步下跌。阻力位正在2,375美元附近形成，這是必須突破的關鍵水平才能恢復先前的上升趨勢。 儘管短期面臨壓力，但我們注意到全球央行的持續需求為金價提供了強勁的潛在支撐。這些機構在2024年第一季大幅增持了290噸黃金儲備，延續了前幾年的歷史性買進趨勢。這種策略性增持凸顯了黃金作為抵禦貨幣貶值的主要儲備資產的作用。 鑑於這些相互矛盾的訊號，我們認為交易者應該考慮那些能夠從潛在的波動性突破中獲利的策略。買入跨式選擇權或勒式選擇權可以讓交易者從價格的大幅波動中獲利，鑑於當前利空的經濟數據和利多的機構需求之間的緊張關係，這似乎很有可能實現。這種方法可以對沖下一個主要趨勢的驅動因素的不確定性。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
