市場洞察 
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關鍵貨幣決策
隨後，ADP 就業數據和美國第二季 GDP 數據將公佈，隨後加拿大央行和聯準會將公佈貨幣政策決定。大型科技公司也預計公佈財報，Meta 和微軟將於週三公佈，亞馬遜和蘋果將於週四公佈。週四也將公佈日本央行的貨幣政策決定，屆時將公佈美國 PCE 物價指數和初請失業金人數。幾個歐洲國家的 7 月初步通膨數據將在周五歐元區估計數據公佈之前公佈，這可能會影響歐洲央行 9 月的行動。 本週將以美國勞動力市場報告和有關 8 月 1 日最後期限的貿易頭條新聞結束，再加上月末交易流，使市場分析更加複雜。由於一週內發生如此多的市場波動事件，我們認為整體波動性被低估了。這表明，買入選擇權（例如標準普爾 500 指數的看跌期權）可能是對沖任何主要數據發布帶來的負面意外的一種審慎方式。芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）通常被稱為市場“恐慌指數”，已從本月早些時候的12附近的低點升至14以上，表明焦慮情緒日益加劇。聯準會政策影響
我們應該為聯準會的政策聲明做好準備，因為這可能會造成價格大幅波動，尤其是鮑威爾主席對未來政策的暗示。儘管芝加哥商品交易所（CME）的聯準會觀察工具顯示利率維持穩定的可能性為99%，但任何更強硬立場的暗示都可能擾亂市場。 交易員可以利用SPY等指數ETF的跨式選擇權組合，為鮑威爾新聞發布會後市場可能出現的大幅波動做好準備。主要科技公司的業績將成為主要關注點，因為這些股票推動了近期市場的大部分漲幅。選擇權市場預期微軟和Meta的獲利後股價可能會分別上漲超過4%和7%。 如果我們認為實際股價反應會比市場預期的要溫和，那麼賣出勒式選擇權或鐵禿鷹選擇權等策略賣出溢價可能會獲利。對於貨幣交易員來說，澳洲通膨報告是一個關鍵事件，因為市場已經預期降息。從歷史上看，澳元兌美元匯率在降息後會大幅下跌，包括在2023年5月澳洲央行意外降息後的數小時內下跌超過0.7%。我們認為，買入澳元看跌選擇權以利用潛在的鴿派結果具有價值。 本週將以美國勞動力市場報告收官，該報告將對美元和債券收益率產生重大影響。非農就業人數與18.4萬人的普遍預期有大幅偏差，容易導致美元指數 (DXY) 快速波動超過1%。短期貨幣選擇權的部位是交易這種二元事件的直接途徑。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
