市場洞察 
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應對市場波動的策略方法
鑑於塞夫科維奇先生的言論，我們認為衍生性商品交易員的主要因應措施應該是做好市場波動率降低的準備。既定的框架和公開談判降低了爆發貿易戰的風險，而貿易戰歷史上曾導致波動率大幅飆升。這表明，在未來幾週內，賣出選擇權（可從隱含波動率下降中獲利）可能是一個有利的策略。 歐盟與美國的貿易關係規模龐大，2023年將超過1.3兆美元，凸顯了此次降級的重要性。關稅不確定性的任何降低都將對全球經濟產生巨大的穩定作用。這種宏觀經濟穩定支持了我們的觀點，即大盤指數波動率，尤其是歐洲股市的波動率，可能會繼續受到抑製或進一步下降。 從歷史上看，在2018年和2019年中美貿易戰高峰期，隨著新關稅的宣布，VIX指數曾大幅突破25。我們現在看到的是相反的動態，緊張局勢的「上限」應該會限制波動率的飆升。因此，我們認為當前環境是做空波動性的機會，因為最壞的情況已經不再存在。特定產業機會
這種前景對於與出口密集型歐洲產業相關的衍生性商品尤其重要，例如將美國視為關鍵市場的德國汽車製造商。隨著汽車關稅威脅暫時減弱，德國DAX等指數的隱含波動率應該會下降。我們認為，受益於這些特定貿易敏感型股票穩定性的策略存在投資機會。 歐元區斯托克50波動率指數（VSTOXX）近期交易價格接近年度低點，徘徊在13-15左右，這已經反映出市場的平靜。Sefcovic先生的評論強化了這一趨勢，他指出，任何由無關新聞引發的波動率短暫上漲都可能為建立新的波動率空頭頭寸提供良機。貿易摩擦減少的基本面背景為此觀點提供了強而有力的支撐。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
