市場洞察 
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2025年7月25日輕質原油期貨價格為66.28美元。關鍵看跌門檻為66.38美元，而看漲機會則出現在66.62美元上方，取決於持續的走勢。看跌目標價位範圍從66.23美元（接近今日價值區低點）到65.31美元（高於7月23日控制點）。如果價格連續兩個30分鐘或15分鐘維持在66.62美元上方，看漲目標價位可能達到67.47美元。
成交量概況分析中的關鍵水平
價值區域高點、低點、交易量加權平均價格 (VWAP) 和控制點等關鍵水平均源自成交量曲線分析。這些區域通常具有磁性，影響價格方向和反轉點。了解這些區域有助於謹慎地進出交易。tradeCompass系統支援這種分析，建議每個方向每日交易不超過一筆。它建議隨著交易的進展進行部分獲利了結和停損調整。遵循這些原則有助於降低風險。
成交量曲線工具，包括POC、VAH/VAL和VWAP，可以顯示市場興趣的焦點。這些工具可以幫助交易者評估潛在的反轉或加速走勢。
框架背景與市場動態
本分析是tradeCompass架構的一部分，提供結構性分析，但不構成財務建議。交易期貨和槓桿工具涉及風險——至關重要的是，交易資金必須能夠承受損失。我們看到市場證實了萊維坦所概述的看跌傾向，油價在66.38美元/桶的關卡下方掙扎。
美國能源資訊署(EIA)的最新報告也印證了這項技術性疲軟，報告顯示美國原油庫存意外增加360萬桶。如此大的供應增加加劇了油價的下行壓力，使得做空目標更具吸引力。
歐佩克+代表最近發表聲明，表示如果需求下降，該組織可能會比預期更早取消部分減產，這加劇了我們的擔憂。在需求方面，中國最新的製造業PMI指數為49.5，顯示經濟萎縮，並暗示全球最大石油進口國的燃料需求減弱。這些基本面不利因素與分析中所確定的看跌價格目標完全一致。
對於衍生性商品交易者來說，這意味著做空期貨部位或買進看跌選擇權是未來幾週主要考慮的策略。然而，我們必須重視油價突破66.62美元/桶關口的可能性，因為持續的地緣政治緊張局勢可能導致油價突然飆升。正因如此，運用tradeCompass系統中嚴謹的獲利了結和停損管理原則至關重要。
從歷史上看，60美元/桶左右一直是油價的關鍵戰場，通常充當進一步下跌前的底部。上一次油價跌破該區域是在2023年初，當時油價在經濟衰退擔憂的推動下跌至60美元/桶以下。鑑於聯準會暗示將實施「長期維持高位」的利率政策，類似的經濟放緩論調很容易將油價推向最終的65.31美元/桶目標。
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