市場洞察 
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白銀價格在連續三天強勁上漲後，目前收在 39.50 美元下方，本週累計上漲 3.33%。白銀價格曾達到 14 年來的最高點 39.48 美元，相對強弱指數 (RSI) 接近 73，預示著強勁的上漲勢頭，但超買狀況可能很快就會限制其進一步上漲。
週三，白銀價格在 39.50 美元下方暫停上漲，美元在美日貿易協議影響市場情緒後保持穩定。白銀價格一直維持在近 14 年的高點，受益於美元在本輪上漲行情中走弱。日線圖顯示，白銀價格自 4 月以來一直處於上升通道內，並維持在上升均線 (EMA) 上方。
相對強弱指數 (RSI) 仍然超買，但沒有明顯的反轉跡象，而平均趨向指數 (ADX) 為 23.60，預示著潛在趨勢正在加強。市場關注點在 40.00 美元的目標位，如果條件有利，則可能會升向 42.00 美元或 43.00 美元。支撐位在38.45美元至38.10美元之間，進一步支撐位在21日均線37.59美元附近，以及50日均線36.20美元附近。
白銀作為價值儲存工具，其價格波動受地緣政治擔憂、利率和美元走勢的影響。工業需求和黃金價格也會影響白銀的市場動態。鑑於強勁的上漲勢頭，我們認為當前環境有利於維持看漲立場。
鑑於潛在趨勢依然強勁，我們建議買進執行價格瞄準40.00美元心理關卡的買權。芝商所近期數據顯示，白銀期貨未平倉合約量隨價格上漲而上升，證實有新資金進入市場並支撐了漲勢。然而，技術指標的超買訊號不容忽視，因為它顯示短期回調的可能性很高。
最新的美國消費者物價指數 (CPI) 報告顯示，通膨率為 3.4%，低於預期，這導緻美元走弱，並加劇了市場對聯準會今年稍後降息的預期。對於持有多頭部位的交易者來說，現在可能是買入保護性看跌期權的好時機，以對沖金價暫時跌向初始支撐位的風險。
我們還記得 2011 年金價爆發式上漲至近 50 美元/盎司，此前也曾出現極度超買的現象，隨後出現劇烈逆轉。這個歷史先例表明，雖然阻力最小的路徑是朝著更高的價格目標上漲，但波動性可能會大幅上升。因此，使用風險明確的策略（例如看漲期權價差）是謹慎的做法，既能抓住更多上漲空間，又能限制經濟急劇下滑帶來的潛在損失。
白銀作為工業大宗商品的角色為其提供了強勁的需求底線，交易者必須將其納入考慮。白銀協會預測，全球工業對白銀的需求將在 2024 年達到 7.11 億盎司的新高，這主要得益於其在太陽能板和電動車領域的應用。即使短期內出現技術性盤整，這種與投資需求無關的強勁工業消費也強化了長期看漲的判斷。
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