市場洞察 
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加拿大6月新房價格指數年增至-0.8%，較前值-1%改善。這一變化表明該國房價下跌速度有所放緩。隨著美歐貿易協定取得進展，歐元/美元貨幣對有所回升，並升至1.1750區域。同時，受美日貿易協定影響，美元走勢出現波動，英鎊兌美元已攀升至1.3560附近的日內高點。
黃金市場趨勢
金價已跌至兩日低點，跌破每金衡盎司3,400美元大關。持續下跌的原因是美日協議達成後貿易擔憂有所緩解，以及美歐關係可能出現正面進展。比特幣、以太幣和瑞波幣等加密貨幣表現疲軟，總市值下跌3.5%，目前為3.9兆美元。然而，未平倉合約的上升表明加密貨幣市場存在潛在的看漲投機。
川普連任總統後的幾個月，政策變化反覆無常，但市場保持穩定。他的政府專注於「美國優先」政策，影響貿易、稅收、人工智慧和國防領域。
加拿大房地產展望
加拿大房價下跌速度放緩表明市場正在觸底。加拿大統計局最新數據顯示，2024年5月新房價指數年減0.1%，較2023年末的大幅下跌有顯著改善。我們認為，這為加拿大房地產ETF的買權提供了機會，預期價格將穩定下來。
歐元兌美元匯率徘徊在1.07附近，近期通膨數據顯示美國和歐元區之間存在分歧，這創造了交易機會。儘管美國消費者物價指數(CPI)持續維持在3%以上，但歐元區消費者物價調和指數(HICP)已降至2.6%，顯示歐洲央行在降息問題上可能與聯準會出現分歧。衍生性商品交易員可以考慮利用這項政策缺口獲利的策略，例如賣出歐元買權。
貴金屬近期的交易區間反映了市場正在適應「長期高位」的利率環境。當美國公債等資產提供誘人的殖利率時，持有無收益黃金的機會成本會增加，目前兩年期公債殖利率超過4.7%。我們預計其價格將持續承壓，如果利率持續高企，看跌期權將成為對沖或投機下跌的可行策略。
加密貨幣市場呈現典型的分化走勢，比特幣等主要資產的價格正在盤整，而衍生性商品的未平倉合約卻保持高位，近期僅比特幣的未平倉合約就已超過320億美元。這表明，即使現貨市場勢頭減弱，槓桿交易者仍然活躍，並預期價格將大幅波動。我們建議使用跨式選擇權策略來利用即將到來的波動，無論方向如何。
政治格局，尤其是即將到來的美國大選，正在引發特定產業的不確定性，令人聯想到上一屆政府的政策重點。從歷史上看，選舉年可能會加劇市場波動；例如，在2016年和2020年大選之前，VIX指數就出現了顯著飆升。我們透過使用特定產業ETF的衍生性商品來實現這一目標，例如追蹤國防和能源的ETF，這些ETF可能會根據川普潛在平台的政策轉變而出現重大波動。
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