市場洞察 
VT 
在美國，退休計畫通常涉及資產多元化，以防範經濟不穩定。將大宗商品納入個人退休帳戶 (IRA) 因其能夠抵禦通貨膨脹和經濟衝擊而備受關注。
透過 IRA 投資大宗商品可以透過自導 IRA (SDIRA) 進行。此類帳戶允許持有貴金屬等另類資產，投資方式包括實體投資或交易所交易基金 (ETF)。 IRA 僅支援黃金、白銀、鉑金和鈀金等特定商品，每種商品都需要特定的純度標準。例如，黃金必須達到 99.5% 的純度門檻。
IRA 提供稅收優惠，根據帳戶類型，其增長可延稅或免稅。但是，提款需繳納普通所得稅，如果提前提取，可能會被處以 10% 的罰款。
將大宗商品納入退休投資組合有助於抵禦通膨並實現多元化。建議謹慎配置，將大宗商品的配置比例控制在 5% 到 10% 之間。了解相關風險、成本和監管要求對於有效規劃至關重要。
經濟因素與貴金屬：我們觀察到，散戶投資者對在退休帳戶中持有大宗商品以對沖經濟不穩定因素的興趣日益濃厚。這種潛在的通膨保護需求為貴金屬市場提供了基礎的看漲情緒。
衍生性商品交易者可以利用影響這些長期投資決策的市場驅動因素。近期5月消費者物價指數 (CPI) 顯示，金價略降至3.3%，但這不太可能促使央行立即大幅降息。這種「長期高點」的利率環境造成了持續的不確定性，從歷史上看，這種不確定性會支撐那些不產生利息的資產。
我們預期未來通膨數據發布和聯準會 (FED) 的評論將會出現波動。我們正密切關注央行前所未有的購買規模，世界黃金協會報告稱，2024年4月全球官方黃金儲備增加了33噸。
儘管今年稍早金價曾創下2,400美元以上的歷史新高，但這種機構需求顯示金價底部較高。受益於區間波動或上行趨勢的選擇權策略似乎較為謹慎。
白銀具有雙重價值，既是貨幣資產，也是工業資產，尤其是在太陽能和電動車製造領域。從歷史上看，白銀的價格走勢波動性更大，這為願意承擔較高風險的交易者提供了獨特的投資機會。
我們正在監測金銀比率，該比率近期已從90以上的高點回落，顯示其短期內有跑贏大盤的潛力。有鑑於此，我們認為交易者應為貴金屬期貨和選擇權的持續波動做好準備。
GLD和SLV等ETF選擇權的隱含波動率已上升，為選擇權賣方提供了頗具吸引力的溢價。謹慎的做法是採用確定風險策略，利用與IRA投資相同的經濟擔憂所引發的方向性情緒進行交易。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
