市場洞察 
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美元兌所有主要貨幣均下跌，兌日圓大幅下跌1%。此前，執政黨在周末舉行的選舉中失去了多數席位，但首相暗示將繼續領導國家。目前焦點集中在日本央行可能採取的強硬政策上，因為聯準會可能傾向其他政策。上週，美元兌日圓創下149.18的年度高點，隨後回落至關鍵移動均線下方。如果美元兌日圓繼續跌破147.72的200小時移動均線，則可能繼續面臨拋售壓力。
歐元和英鎊動態
歐元兌美元匯率突破200小時均線1.1655，並在7月跌勢中點附近徘徊。歐元短期前景看似更樂觀，但匯價在上周高點下方略有波動。同時，英鎊兌美元突破200小時均線，預示著更積極的方向，但在阻力區停滯。
美元/瑞郎跌破震盪區域，4小時圖上在100均線附近放緩。股市創下歷史新高，標普500指數和那斯達克指數均下跌，而道瓊斯指數和羅素2000指數下跌。美國公債殖利率下降，2年期為3.863%，5年期為3.920%，10年期為4.381%，30年期為4.947%。鑑於美元的普遍下跌，我們認為衍生性商品交易者應為美元持續走弱做好準備。
日本政局轉變，石井場先生領導的執政黨失去多數席位，這可能會促使日本央行採取更強硬的立場來支撐日圓。聯準會可能放鬆貨幣政策，這種政策分歧的可能性為未來幾週的交易主題奠定了清晰的基礎。
美元兌日圓技術面跌破200小時移動均線，這是一個重要的看跌訊號。從歷史上看，即使是日本央行收緊貨幣政策的暗示，例如2022年12月意外調整殖利率曲線控制，也會導致日圓大幅上漲。我們建議考慮買入美元兌日圓的賣權或建立看跌買權價差，目標價位為146.70附近的初始回檔位。
歐元和英鎊對的機會
這不僅僅是日圓的問題，歐元兌美元和英鎊兌美元也表現出強勢，突破了各自的關鍵移動平均線。由於歐洲通膨持續存在，歐洲央行降息的速度可能慢於美國央行，這將支撐歐元。
交易者可以利用這些貨幣對的買權來獲得上行敞口，同時嚴格界定風險。美國公債殖利率同時下跌，10年期公債殖利率跌破4.40%，強化了我們對聯準會將不再積極的看法。
根據芝加哥商品交易所(CME)的聯準會觀察工具(FedWatch Tool)，衍生性商品市場目前預計，到明年年中至少降息一次的可能性超過60%。收益率差距的縮小使得持有美元的吸引力下降，應該會成為一種阻力。
隨著這些央行言論的鞏固，我們預期貨幣波動性將會上升。芝加哥選擇權交易所(Cboe)波動性指數(VIX)一直保持相對低迷，但特定貨幣的波動率可能會從目前的低點回升。這使得主要貨幣對的多頭跨式選擇權策略對於那些預期大幅波動但不確定近期走勢的交易者來說具有吸引力。
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