聯邦公開市場委員會理事米歇爾·鮑曼表示，如果通膨保持可控，她將支持在即將召開的會議上降低政策利率。這將使利率更好地與中性設定保持一致，從而保持勞動市場的健康。鮑曼最早在7月會議上對降息持開放態度。

她強調需要考慮就業市場的潛在風險，並指出貿易政策對通膨的影響微乎其微。預計關稅將略微影響通膨，而貿易進展將降低不確定性。持續的中東衝突可能會推高大宗商品價格，儘管勞動市場依然強勁，但也出現了疲軟跡象。

受以色列和伊朗宣布停火後全球市場情緒積極轉變的提振，澳元兌美元匯率從5月以來的最低點回升。美元承壓，聯準會7月降息的猜測再次升溫，影響了美元/日圓和黃金價格。

受以色列和伊朗停火聲明的推動，加密貨幣市場因主要資產的回升而反彈。霍爾木茲海峽可能關閉再次引發市場擔憂，因為這條至關重要的海上通道具有地緣政治敏感性。外匯交易涉及高風險和槓桿，可能導致重大財務損失。了解這些風險並在必要時諮詢財務顧問至關重要。

鮑曼的聲明表明，其基調與先前一些公報相比明顯轉變。她表明，放鬆貨幣政策的門檻可能沒有市場今年稍早擔心的那麼高。如果通膨持續橫向波動或進一步下降，7月降息的可能性將開始上升。

值得注意的是，她將勞動市場描述為一個仍然穩固的支柱，儘管一些細微的裂痕開始出現。我們應該將此視為她的指導，即整體經濟引擎運作良好，足以承受一些貨幣寬鬆政策——而不會對就業造成直接威脅。

她忽略了貿易政策的通膨效應，降低了先前對關稅的重視。即使貿易爭端仍在持續發酵，其對核心通膨的影響似乎正在減弱。這可能會讓央行有更多空間專注於國內指標。

如果海外衝突加劇，尤其是在中東地區，能源市場可能會再次升溫。然而，就目前而言，以色列和伊朗之間的和解讓全球鬆了一口氣，並對多個資產類別產生了直接影響。

澳元兌美元的反彈並非源自於國內數據的變化。相反，全球緊張局勢的緩和帶來了新的信心和套利偏好。市場立即開始消化華盛頓方面更為鴿派的預期，導致美元走強普遍回落，防禦性部位持續減少。

隨著美元貶值，避險資金流入日圓，以及黃金價格隨之上漲，進一步加劇了這一趨勢。此類外匯走勢表明，當前市場情緒對跨國新聞的敏感度——價值並非純粹由基本面驅動。

我們也看到溢出效應蔓延至加密貨幣市場，這些市場正日益成為與地緣政治波動掛鉤的動量指標。這並不是說這些數位資產與央行預期脫鉤——遠非如此。它們的反彈也可能反映出市場靈活地傾向於未來更寬鬆的金融環境，尤其是在中東相關的供應風險得到控制的情況下。

然而，霍爾木茲海峽可能關閉仍然令人擔憂。這不僅影響石油市場——對航運走廊的影響會滲透到各個物流和定價環節。

從交易角度來看，聯準會可能轉向的臨近既帶來了機遇，也帶來了波動。利率敏感型資產已開始配置部位。一些合約，尤其是短期合約，可能以比基本面所能承受的速度更快地消化更為鴿派的結果。如果資料與遠期預期不符，這將為價格大幅反轉創造空間。

我們需要在7月之前密切關注勞動力數據、薪資成長以及任何新的通膨數據。任何與降息不同步的訊號都可能引發快速的避險行動，尤其是在部位配置變得更加片面的情況下。

在這些市場中使用槓桿需要深思熟慮。圍繞新聞事件或政策轉變的波動不僅會影響外匯市場，還會波及大宗商品、金屬以及與政策預期相關的產業。

鑑於黃金和美元/日圓與市場情緒的密切關聯，那些關注方向性押注的投資者應該留意更大範圍的相關性斷裂，尤其是在地緣政治情勢突變的情況下。在這種環境下，在建構交易結構時，需要仔細權衡新聞頭條、時機和流動性。

如果單邊交易僅基於利率預期，而沒有考慮到政治衝擊，可能會措手不及。

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