早期歐洲貿易
歐洲早盤,受英國消費者物價指數(CPI)通膨報告的影響,英鎊/美元走強並維持在1.3450上方。在此期間,市場注意力轉向即將公佈的聯準會利率決議。除了貨幣對外,澳元/美元和美元/日圓等其他金融工具也對地緣政治擔憂和經濟數據做出反應。例如,美元/日圓在亞洲市場有所回升,反映出對美元的避險需求增強。聯準會決議發布後,加密貨幣市場保持穩定,比特幣和山寨幣略有波動。此外,歐洲央行在金融情勢變化的背景下繼續監測貨幣總量。 英鎊兌美元小幅波動,在40個基點的區間內波動,我們看到聯準會堅持先前的預期——目前不會調整利率,但仍為年底前兩次降息留有空間。該貨幣對在1.3450附近小幅上漲,收盤於昨日高點。市場反應
從亞洲盤尾到歐洲交易時段,英鎊維持堅挺。英國通膨數據公佈後,英鎊小幅上漲,這可能強化了人們對英國央行可能在貨幣寬鬆方面更加謹慎的預期。消費者物價指數數據似乎趨於穩定,這往往會抑制對立即降息的猜測。對交易員而言,這減緩了英鎊方向性動能的步伐,尤其是在預期尚未明確轉變的情況下。 在大西洋彼岸,我們注意到中東緊張局勢加劇,為市場增添了一絲謹慎。這種緊張情緒暫時支撐了美元,尤其是兌那些被認為更容易受到地緣政治衝擊的貨幣。儘管英鎊略有回升,但其走勢更反映了聯準會會議前更廣泛的盤整和倉位平倉,而非對英鎊的直接信心。同時,美元/日圓在亞洲交易時段回吐了早前的跌幅。避險情緒為美元帶來了一些支撐,尤其是在美國公債殖利率趨穩的情況下。 該貨幣對對債券市場的任何波動仍然高度敏感,本週的走勢似乎與防禦性資金流動有關,而非強烈的政策訊號。在更廣泛的外匯市場方面,我們密切關注澳元/美元。澳元受到大宗商品價格走軟和普遍的避險情緒的拖累,這往往有利於美元在更高水平上買入。然而,拋售並不激進。大部分走勢看起來謹慎且注重技術面。 在數位資產領域,價格走勢已經放緩。比特幣在交易日的大部分時間都在窄幅波動,反映出聯準會會議紀要後投機活動的減少。由於催化劑有限,加密貨幣領域的交易員可能選擇保持觀望。槓桿率擴張的缺乏表明,大多數參與者不願在更明朗的情況出現之前追加倉位。 在整個歐洲,歐洲央行似乎對貨幣成長指標感到擔憂。關鍵總量指標的放緩使得持續緊縮政策的合理性更加難以證實,儘管薪資數據仍然表明通膨壓力可能持續的時間比預期的要長。市場存在著微妙的平衡。 目前,歐元區內不會立即發生任何變化,但歐元區內部越來越多的聲音正轉向寬鬆政策,如果意外調整提前到來,歐元交叉盤可能會面臨波動。現在,對於那些專注於衍生性商品策略的投資者來說,情況變得更加明朗。外匯選擇權和股票期貨的波動率讀數均已收窄。這表明投資者正在降低對短期大幅波動的預期。 受聯準會決議影響,主要貨幣對(包括英鎊兌美元)的隱含波動率均下降。部位似乎偏向溢價拋售,尤其是在短期跨式選擇權的定價以較低的後續行動為目標的情況下。鑑於市場對事件風險的敏感度日益增強以及我們觀察到的交易區間壓縮,那些對Delta波動敞口的投資人可能需要更積極地進行對沖。 我們正在密切關注未平倉合約數量,某些行權價的上漲,尤其是英鎊和美元/日圓合約,顯示投資者傾向於區間波動。這與近期的價格走勢一致。如果沒有新的宏觀觸發因素,定向押注的收益會很小,因此短期Gamma配置可能適合那些希望透過Theta衰減獲得收益的人。當然,這需要密切監控,以防波動性因意外因素飆升。 鑑於各國央行收緊貨幣政策以及地緣政治隱憂,決策需要更加敏捷。短期投資或許會蓬勃發展,但每日的調整至關重要。就目前而言,市場環境鼓勵耐心,而非積極追逐。立即開始交易-點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。