市場洞察 
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由於以色列與伊朗衝突沒有迅速解決的跡象，美國股市週二下跌。川普總統提前退出七國集團（G7）以應對衝突，儘管全球股市下跌且局勢緊張，美國軍方仍增加了對以色列的支持。WTI原油價格上漲超過2.6%，達到每桶73.56美元，引發了阿波羅全球管理公司對潛在滯脹的擔憂。油價上漲可能影響美國通膨和GDP，如果油價維持高位，通膨預計將上升0.4%，GDP將下降0.4%。
雪佛龍的市場表現
受油價上漲影響，雪佛龍股價週二上漲1.8%。該公司在德克薩斯州和阿肯色州收購了鋰資源豐富的土地，並宣布可能根據《工人調整與再培訓通知法》裁員。雪佛龍股價觸及148.00美元，接近其200日簡單移動平均線149.59美元，創下4月初以來的最高水準。
如果油價繼續上漲，雪佛龍可能瞄準160美元的阻力位，如果勢頭持續，則有望突破168.00美元。這次市場回調是由以色列和伊朗之間曠日持久的緊張局勢引發的，反映出地緣政治焦慮如今如何直接影響資產定價，尤其是在石油和國防等行業。隨著美國政府選擇將重點從外交高峰會轉向加強軍事存在，避險情緒正迅速蔓延至股市。我们看到，美國股指的普遍拋售反映了這種謹慎情緒，如果當地局勢依然難以預測或進一步升級，這種拋售可能會持續下去。
能源市場與地緣政治衝擊
在地緣政治衝擊下，能源市場反應如預期，WTI原油當日收盤上漲逾2.6%。73.56美元/桶的價格表明，市場參與者開始消化可能引發長期供應衝擊的因素，尤其是在該地區的生產或運輸基礎設施受到直接威脅的情況下。
像阿波羅這樣的機構投資者已經開始對這些油價波動對宏觀經濟的影響表示擔憂——具體來說，通膨可能不僅會保持穩定，還會再次加速，從而抑制國內經濟成長。若油價持續高企，通膨率將上升0.4%，GDP將下降0.4%，其影響不容忽視。雖然這些數據本身並非災難性的，但任何能源成本的持續上漲都可能使聯準會進一步陷入困境。
要知道，政策制定者最近才開始更加以數據為中心，如果整體消費者物價指數再次上漲，他們就更難取消緊縮措施。在此背景下，市場對雪佛龍給予了回報，其股價上漲了1.8%，顯示投資人對擁有上游槓桿的股票興趣濃厚。
該公司不僅乘著油價上漲的東風，還在實現業務多元化。在電動車供應鏈瞬息萬變的當下，該公司最近進軍阿肯色州和德克薩斯州的鋰礦開採，擴大了其原料足跡。然而，即將宣布的裁員計畫提醒人們，資本配置決策仍需要付出代價，市場普遍預期可能需要根據短期就業成本進行調整。
從技術面來看，雪佛龍能夠突破148.00美元並逼近200天簡單移動平均線，這是一個有趣的轉折點。如果WTI原油價格延續目前的走勢，並在未來幾天突破75美元或更高，我們可能很快就會看到該股挑戰160美元。
如果動量買家再次入場，168美元並非不可能，但這需要能源價格和整體股市情緒趨於一致——鑑於宏觀經濟形勢的逆轉，這並非必然結果。目前，方向性押注需要更加謹慎，因為短期衍生性商品現在既包含波動性，也包含相關的整體風險。
單憑價格走勢，突破可能看似合理，但如果沒有後續成交量和能源投入的結構性確認，突破可能會失敗。我們正在密切關注油價、高收益債券利差和波動率指數 (VIX) 之間的相關性，以便在交易員解讀本輪週期地緣政治觸發因素時，搶佔先機。
應關注當前油價阻力位附近的短期伽馬敞口；這些交易的擁擠性質增加了大幅反轉的可能性。這並非市場平靜，而更像是一個楔形形態的形成，波動率壓縮，市場部位也隨之增加。
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