美聯儲打開加息閥門，全球市場被迫應對美國經濟增長放緩;另一邊，日本央行卻有可能反其道而行。該國的通脹壓力正推動該國央行做出關鍵決策。

上周，日本央行正式宣佈維持短期利率在0.25%。目前日本通脹已達到十個月來的高點，核心 CPI 升至 2.8%，在此背景下，日本央行這一決定即刻引發了市場熱議。

但行長上田表示，如果通脹繼續攀升，特別是在工資增長依然強勁且私人消費推動經濟向前發展的情況下，日本央行準備進一步加息。對於交易者來說，日本央行政策的影響是顯而易見的。

由於日本與美聯儲降息預期的背離，兩個經濟體之間的利差可能會縮小。這一轉變可能會推高日元兌美元匯率，特別是如果上田未來加息的信號在 12 月成為現實的話。

我們預計目前交易於 141.70 區域附近的美元兌日元將經歷更大的波動。如果日元繼續走強，交易員可能會看到該貨幣對跌向 138.00-140.00 區間，這與經濟學家的預測一致。

日元的潛在升值也增加了日本當局加大干預力度的可能性。日本財務省負責國際事務的副大臣 Atsushi Mimura 重申，政府準備在貨幣過度波動的情況下採取行動。人們擔心，如果日元升值過快，可能會擾亂日本出口商並損害企業利潤，從而導致更廣泛的經濟影響。

對外匯市場的干預並非不可能，因為日本的歷史表明，如果貨幣走勢偏離基本面，他們就會介入，交易者應該在未來幾個月密切關注這種情況。

由於通脹仍高於央行2%的目標，我們預計更多市場參與者將對美元日元交易採取謹慎態度，特別是如果美國巨集觀經濟數據走軟並迫使美聯儲採取進一步鴿派政策的話。

如果發生這種情況，日元可能會大幅走強，給該貨幣對帶來下行壓力，並加劇外匯市場的波動。

產品行情分析

將目光轉向外匯市場，美元指數週五幾乎沒有變動，但在走高之前可能會重新測試 100.00 水準。如果跌破該閾值，則可能會跌至 99.20，然後才會出現潛在的上行趨勢。這可能導致美元指數在周中穩定之前在周初下跌。

歐元兌美元在維持當前位置的同時，有可能走高並在修正之前測試 1.1200 區域。1.1040 附近的價格走勢可能預示著更大調整結構的開始，這可能會在短期內推動波動。同樣，由於英國央行對降息的態度不明確，加上美聯儲的降息計畫，預計英鎊兌美元將保持上漲趨勢。監測 1.3400 區域至關重要，因為此處的任何修正都可能加劇進一步的看漲勢頭。

美元兌日元在突破 141.70 水準的推動下繼續走高。下一個需要監控的關鍵價格點是 144.90，因為此處的任何拒絕都可能導致逆轉。相反，美元兌瑞郎一直從 0.8460 區域向上移動，交易者關注 0.8640 附近潛在的看跌行動。澳元兌美元方面，該貨幣對在盤整之前可能會瞄準 0.6870 高點，這表明澳元兌美元本周初可能走強。

金價依然堅挺，交投於 2600 關口上方。值得關注的關鍵價位是 2650 和 2670，這可能會引發盤整或延續上漲趨勢。油價也顯示出在 74.00 美元水準附近可能盤整的可能性。在地緣政治發展或供應動態等外部因素決定下一個方向之前，能源市場可能會暫停。

SP500指數繼續上行，逼近新高5790和5850。交易者應關注5570附近的盤整，因為這可能預示著潛在的逆轉或看漲趨勢的延續。另一方面，比特幣則徘徊在關鍵阻力位 65054 附近。如果加密貨幣在突破這一點之前進行盤整，則 59900 點附近的看漲行動可能會推動進一步的上行勢頭。

天然氣符合預期，創下新的波動高點，交易者應關注 2.47 的價格走勢，以尋找潛在的盤整。隨著市場參與者對全球供需因素做出反應，能源行業，特別是天然氣，可能會經歷進一步波動。
如果數據證實了這一預測，則可能表明該行業仍在應對需求（1）日和成本高的問題。預計歐元兌美元將在本周初表現出初步強勢，然後下跌，因為交易員對製造業前景疲弱做出反應，並為歐元潛在波動做好準備。

本周主要經濟數據

週一，英國將發佈製造業PMI初值，預測為51.1，略低於此前的51.2。這表明英國製造業仍在擴張，儘管速度較慢。市場參與者將密切關注這一消息，以評估英國經濟的健康狀況，特別是在英國央行繼續推遲降息的情況下。

當天晚些時候，美國將發佈自己的製造業 PMI 初值，預期為 52.3，略低於 52.5。這些數據可以進一步瞭解美國製造業的狀況，美國製造業面臨著投入成本上升和全球供應鏈中斷的挑戰。

略低的預測仍然預示著擴張，但勢頭似乎正在放緩。如果數據超出預期，美元指數可能會出現一些上漲，但數據的任何（1）日，如果數據拋售。交易員正密切關注這一消息，以確定美國經濟的近期軌跡，特別是在美聯儲今年晚些時候可能降息的情況下。

週二，澳大利亞儲備銀行（RBA）將發佈最新的現金利率決定。市場預計澳洲聯儲將維持利率在4.35%，與上次會議相同。這一決定是在澳大利亞經濟繼續應對通脹上升和增長放緩之際作出的。

儘管交易員預計澳洲聯儲將維持利率穩定，但央行對未來加息的任何鷹派評論都可能推動澳元短期上漲。澳元兌美元在進入盤整階段之前預計將進一步上漲，為關注該貨幣對的人士提供潛在的交易機會。

週三，澳大利亞消費者物價指數（CPI）將公佈，預測同比增長2.8%，低於此前的3.5%。通脹放緩可能表明澳大利亞央行早些時候的加息正在產生預期效果，從而冷卻物價上漲。

然而，低於預期的消費者物價指數可能會削弱澳元，澳元兌美元可能會在周初上漲後失去動力。交易者需要仔細監測這些數據如何影響市場，尤其是在對全球增長和其他主要經濟體通脹動態的更廣泛擔憂的情況下。

週四，瑞士央行將公佈利率決議，預計將從 1.25% 下調至 1.00%。這一鴿派轉變標誌著瑞士經濟前景更加謹慎，可能是為了應對增長放緩和通脹壓力減弱。任何與預期匯率的偏差都可能給美元兌瑞郎帶來波動，特別是考慮到該貨幣對已經在 0.8640 水準附近受到潛在看跌行動的監控。

美國經濟仍是本周亮點

周中經濟濟數據中最重要的是美國的最終 GDP 環比數據，預計為 2.9%。儘管略低於之前的3.0%，表明略有放緩，但該數據仍然表明美國經濟穩健增長。然而，任何意外的下行都可能影響美元，特別是如果再加上本周晚些時候拜藼的通脹數據。關注美元兌瑞郎的交易者應注意，因為如果美元在周初反彈後顯示出走弱跡象，則可能會出現獲利了結。

週五，所有的目光將轉向美國，預計核心 PCE 價格指數環比增長 0.2%，這是美聯儲密切監控的關鍵通脹指標。這意味著通脹壓力仍然維持在穩定水準，沒有緩解的跡象。

弱於預期的數據可能會增強進一步降息的理由，從而給美元帶來額外壓力。交易者需要關注這些數據如何適應更廣泛的通脹形勢，因為任何意外的偏差都可能導致美元和相關資產大幅波動。

同日，加拿大GDP數據將公佈，預計環比增長0.1%。雖然增幅不大，但可能表明加拿大經濟儘管面臨全球經濟不確定性的不利影響，但仍保持彈性。

由於美元兌加元在上漲之前可能瞄準1.3500水準，該數據可能為加元走勢提供一個關鍵拐點，特別是如果交易者將其視為面對全球更廣泛極限的經濟實力指標的話。