市場洞察 
VT 
要點：
- 美元指數報103.18，略低於兩個月高點103.36，交易員押注聯準會11月降息25個基點。
- 由於日本的鴿派政策立場限制了對日圓的支持，日圓接近 150 大關。
- 儘管颶風和波音公司罷工造成了乾擾，但即將於 11 月初公佈的美國非農業就業數據可能會影響利率預期。
- 市場等待中國潛在的財政措施，有報告指出將推出新的 6 兆元人民幣債券計畫。
美元指數(USDX)升至103.18，距離週一兩個月高點103.36不遠。該指數在過去幾週上漲了 2.5%，預計將結束三個月的連續下跌。
最近的美國經濟數據反映出經濟具有彈性，9 月通膨率略高於預期。這導致交易員降低了對聯準會大幅降息的預期。
聯準會理事克里斯多福沃勒 (Christopher Waller) 的評論進一步增加了謹慎態度，他指出即將公佈的非農業就業數據 (NFP) 可能會顯示扭曲的結果。
沃勒引用了颶風和波音公司罷工造成的干擾，並警告這些因素可能會從 10 月的數據中減少超過 10 萬個就業機會。
鑑於勞動力市場數據“混亂”，交易員們正在為 11 月聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議之前的不確定性做好準備。
主要觀察結果
圖片：USDX 徘徊在 102.965 附近，在關鍵經濟數據和聯準會訊號之前看漲勢頭正在增強，如VT Markets 應用程式所示。
值得關注的關鍵點是美元指數的穩定上漲趨勢，該指數收在102.965並測試103.125附近的阻力。
移動平均線和積極的 MACD 勢頭的一致性表明了強勁的購買興趣，但需要關注，因為即將公佈的美國零售銷售和失業救濟申請數據可能會改變勢頭。
聯準會小於預期的降息預期正在提供支撐，但進一步上漲將取決於美元能否突破阻力位或面臨回調至102.530作為支撐。
在更廣泛的背景下，由於市場預期聯準會可能實施比預期更小的降息，美元近期走強，觸及九週高點。
市場參與者目前預期寬鬆週期將更加溫和，預計2024 年將降息約45 個基點， 2025 年將再降息98.5 個基點。
隨著關鍵水準的臨近，日圓壓力加大
美元走強對日圓造成沉重壓力，日圓週一觸及1美元兌149.98美元的2-1/2個月高點。
日圓上一次觸及 150 水準是在 8 月份，交易員現在對日本央行的潛在幹預保持高度警惕。
行長上田一夫(Kazuo Ueda)的鴿派轉變，以及日本新首相石破茂(Shigeru Ishiba)反對加息，使得短期內收緊政策的希望變得渺茫。
市場等待財政刺激，中國的刺激措施成為焦點
在其他地方，有報告稱中國可能在三年內發行6 兆元人民幣（合 8,500 億美元）的債券以刺激其放緩的經濟，之後中國離岸人民幣兌美元匯率為7.0935 。
分析人士預計，本月稍後即將召開的全國人民代表大會常務委員會會議將發布進一步公告，可能會推出額外的財政措施來提振經濟成長。
澳幣兌美元匯率穩定在0.67275美元，而紐元兌美元匯率下跌0.13%至0.6089美元。
歐元也維持低迷，最後交易價為1.0908 美元，交易者等待歐洲央行週四的政策決定。
由於歐洲央行可能再次降息，歐元仍面臨壓力。
聯準會謹慎的寬鬆政策，加上日圓容易進一步貶值，顯示貨幣市場的波動可能會持續。
交易員將密切關注 11 月聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議之前即將公佈的美國零售銷售數據、失業救濟申請和非農業就業數據。
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