市場洞察 
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美元兌日圓匯率下跌，原因是市場對日圓（JPY）的需求增加，一度跌至153.52。日本央行政策調整延遲、償債壓力加大以及可能提前舉行的大選等因素，都可能對日圓構成下行壓力。美元兌日圓匯率若要進一步下跌，需要美元走弱和日本央行採取更積極的政策立場。日線圖顯示上漲動能正在減弱，相對強弱指數（RSI）也顯示匯率已從接近超買的位置回落。目前支撐位在152.40和151.60，阻力位在154.40。
貨幣波動
其他貨幣走勢包括美元/離岸人民幣可能升至7.1390，歐元兌美元跌破1.1500。英鎊兌美元在近期下跌後，目前穩定在1.3000上方。儘管金價小幅上漲，但仍低於4,000美元，反映出市場的謹慎情緒。預計ADP就業報告將顯示10月新增就業人數2.4萬個。即將公佈的美國經濟數據和聯準會的討論可能會對美元走強構成挑戰。
未來一周貨幣走勢複雜多變，央行會議將成為焦點。由於零售需求疲軟，恆星幣（XLM）突破通道形態，面臨進一步下跌的風險。鑑於2025年11月5日目前的避險情緒，美元/日圓預計將走低至153.50附近。這次從年內高點回落，提示交易者應重新評估多頭部位。
日線圖上動能減弱表明，未來幾週，看好日圓走強或下跌至152.40支撐位的選擇權可能是謹慎之舉。
美元和日圓因素
美元走軟的預期正在增強，這將加速美元的下跌趨勢。我們剛剛看到，10月份美國ADP就業報告顯示新增就業1.5萬個，低於預期的2.4萬個，進一步印證了勞動市場降溫的跡象。這項疲軟的數據支持了聯準會可能在12月降息的觀點，根據期貨數據，市場目前已將超過70%的降息機率計入價格。
日圓方面，隨著日圓匯率從年內高點160以上回落（該水準曾在2024年觸發日本央行的干預措施），市場對日本財務省直接幹預的擔憂有所緩解。然而，由於東京核心通膨率上月小幅上升至2.9%，日本央行仍面臨壓力，需要釋放更明確的政策正常化訊號。央行任何鷹派言論都可能進一步推高日圓匯率。
這預示著未來一段時間市場波動性將加劇，因此，在關鍵數據點附近運用選擇權策略來管理風險將頗具吸引力。我們必須密切關注聯準會即將發表的演講以及美國ISM服務業報告，以尋找更多美元走勢的線索。此外，日本可能提前舉行大選也是一個不確定因素，如果政治動盪加劇，可能會對日圓造成突然的下行壓力。
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