市場洞察 
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日本9月失業率為2.6%，高於先前預測的2.5%。這項結果正值一系列影響全球各市場的經濟事件發生之際。在中美貿易方面，川普總統和習近平主席維持了框架協議。會晤結果包括中國降低芬太尼關稅，以及美國恢復大豆出口。
貨幣市場走勢
在外匯市場，歐元兌美元在結束連跌後略微高於近期低點。英鎊兌美元繼續下跌，觸及六個月低點。加密貨幣市場出現回調，比特幣交易價格跌破10.9萬美元。以太幣和瑞波幣也分別下跌8%和7%。黃金尋求反彈，儘管收於4000美元上方，但仍在尋求21日均線。
美元維持堅挺，主要得益於市場對12月降息預期的降低。Zcash維持上漲勢頭，交易價格在360美元附近堅挺。儘管市場波動，但憑藉其隱私功能，Zcash仍小幅走高。
交易技巧與見解
包括「2025最佳經紀商」指南在內的各種資源提供了貨幣和商品交易的資訊。交易者的建議包括根據低點差、槓桿和特定交易平台等因素選擇經紀商。日本最新公佈的失業率略高於預期，為2.6%，顯示勞動市場可能疲軟。這項數據可能促使日本央行在未來幾個月暫停進一步收緊貨幣政策。
對交易者而言，這強化了對日圓的看跌預期，因為日本與美國的貨幣政策分歧可能會持續下去。我們看到，這一切都發生在美元持續走強的背景下，而美元走強又是由聯準會的鷹派立場所推動的。
近期數據顯示，美國2025年第三季核心通膨率將頑固地維持在3.5%左右，市場已經排除了聯準會在2026年年中之前降息的可能性。這使得做多美元，尤其是做多日元，成為期貨和選擇權等衍生性商品策略的主要關注點。
不斷擴大的利差是交易的核心，而這個主題已主導市場一年多。我們還記得日本央行在2024年初最終結束了負利率政策，但聯準會維持高利率的時間更長，使得這項舉措顯得微不足道。目前的市場環境表明，賣出日圓/美元看漲期權或買入看跌期權可能是有效套期保值，以應對日圓進一步走弱的策略。
美元走強也對大宗商品構成壓力，例如黃金和石油價格。聯準會的鷹派立場降低了持有黃金等無收益資產的吸引力，而強勢美元則增加了外國買家購買石油的成本。因此，我們應該考慮那些能夠從主要大宗商品價格橫盤或下跌中獲益的策略。
其他主要貨幣也感受到了壓力，澳元和英鎊都出現顯著疲軟。全球投資者因美元的相對安全性和收益率而湧入市場，這持續對這些貨幣造成衝擊。這一趨勢支持在今年剩餘時間內繼續做空澳元/美元和英鎊/美元等貨幣對。
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